|
|
Экономика предприятияСодержание лист СОЗДАНИЕ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ 3 РАСЧЁТ ТРЁХ ВАРИАНТОВ АКЦИОНИРОВАНИЯ И ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЯ ПО ВЫБОРУ ОДНОГО ИЗ НИХ 16 РАСЧЁТ ПРИБЫЛИ И ВЕЛИЧИНЫ НАЛОГОВ, СБОРОВ, ОТЧИСЛЕНИЙ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМЫХ ЗА СЧЁТ ПРИБЫЛИ 20 ЛИТЕРАТУРА 24 1. Создание "малых" предприятий на основе интеллектуальной собственности 1.1. Инновационное предпринимательство. Общие положения. С ростом уровня развития экономики возрастает значение использования нововведений в широких масштабах. Можно выделить две основные формы предпринимательства: создание и экономическая реализация новшеств (инновационное предпринимательство) и чисто рыночное предпринимательство (маркетинг в широком его понимании). Наиболее полно сущность предпринимательства проявляется в нововведениях, где создается новая, ранее не существовавшая комбинация факторов производства (новая производственная функция). К сожалению, важнейшее конкурентное преимущество - уровень развития науки и интеллектуальная продукция (патенты, ноу-хау, информация) используются в нашей практике исключительно слабо. Анализируя конкурентоспособность основной массы российской продукции на мировых рынках, Д. Кузин показал, что практически по всем позициям основная масса гражданской продукции явно уступает зарубежным аналогам.1 Это особенно четко проявилось в настоящее время в условиях массового выхода на внешний рынок. Возможности конкурировать на мировом, да и российском рынке товаров были резко ограничены как только исчезли преимущества низких цен на ресурсы и факторы экстенсивного роста. В российской экономике пока мало хозяйствующих субъектов, осуществляющих в полной мере инновационную предпринимательскую деятельность. Ситуация в этом случае порождена сложностью восприятия и практического перехода на инновационную систему хозяйствования после долгих лет принудительного перераспределения и концентрирования ресурсов. Кроме того, ограниченность ресурсов должна побуждать производство снять эти ограничения путем инноваций. Однако побудительные мотивы могут быть практически подавлены, с одной стороны, при экономических кризисах и неопределенности развития, а с другой стороны, при снижении отдачи от вложенных средств. Поэтому общее состояние экономики, материального производства влияет на развитие инновационного предпринимательства. Необходимо сформулировать ряд важных положений, определяющих изменение экономического климата в инновационной сфере. 1. Повышение в условиях рыночной экономики внимания к оценке будущих запросов потребителей. 2. Необходимость работать с потребителями в самом тесном контакте, помогая им использовать предлагаемый новый продукт или технологию для формирования их бизнеса. 3. Обострение отношения к времени, которое проходит с начала проверки новшества до получения экономического результата. Началась волна сжатия времени, отведенного на нововведение, и поиск оптимального соотношения вложения капитала в долгосрочные инновационные проекты с ярко выраженным коммерческим характером. Коммерциализация процесса нововведений заметно усиливается, меняются темп и масштабы предпринимательской деятельности в этой области. • В отличие от производственного процесса инновационный процесс характеризуется: • многочисленностью и неопределенностью путей достижения цели и высоким риском; • невозможностью детального планирования и ориентации; на прогнозные оценки; • необходимостью преодоления сопротивления как в сфере сложившихся экономических отношений, так и интересов участников инновационного процесса. Эти особенности в предпринимательстве слабо учитываются, что резко снижает инновационную культуру. Сложность проблемы состоит в том, что простое накопление научных результатов в любых масштабах автоматически не вливается в инновационный процесс. Передача знаний по цепочке от одной фазы инновационного процесса к другой требует дополнительной, посреднической системы. Такая система по существу представляет собой рынок новшеств, входящий составной частью в товарный рынок. Рынок новшеств образуется в условиях неопределенности, которые вытекают из характера инновационных процессов, и в специфической среде взаимоотношений участников рынка. Становление рынка новшеств следует рассматривать в связи с развитием предпринимательства в сфере инноваций. В начале этого пути пришлось отказаться от прямого управления производством в пользу предпринимательства, адаптироваться к новым, рыночным условиям хозяйствования. Наконец, появились активные независимые субъекты рынка, осуществляющие инновационное поведение, суть которого - в непрерывном поиске новшеств ч диверсификации производства, активном вовлечении в этот процесс финансового капитала и интеллектуального потенциала. 1.2. Механизм и функции рынка новшеств Рынок новшеств можно определить как систему экономических форм и механизмов, связанных с инновационным предпринимательством, условиями и местом реализации товаров-новшеств. Рыночный механизм, как известно, включает цены, деньги, кредит (с присущим ему процентом) и другие стоимостные категории. К рынку новшеств имеют отношения спрос и предложение новшеств, масштаб цен, покрытие спроса совокупностью новшеств и др. Рыночный механизм обслуживает обращение товаров-новшеств и является фактором его управления. Одновременно он используется для воздействия на производителей новшеств и предпринимателей. Определенные расхождения в объектной структуре спроса и предложения могут быть вызваны: отказом предпринимателей (покупателей) от базовых новшеств, требующих значительных инвестиций, неудовлетворением качеством (техническим уровнем) ряда новшеств, нежеланием менять традиционные технологии и поставщиков сырья, даже в ущерб его экономии и пр. Во многих случаях спрос на новшества не может быть удовлетворен из-за отсутствия адекватного предложения. Эта ситуация характерна для наукоемких отраслей техники и технологии. Сложность и комплексность проблем развития определяет значительные временные разрывы между появлением спроса на новшество и его удовлетворением. Формирующийся рынок имеет ряд существенных особенностей. Рынок новшеств не может нормально функционировать без признания права на объекты интеллектуальной собственности, которые сегодня широко реализуются в экономическом обороте. Новшества как объекты интеллектуальной собственности рассматриваются как товар особого рода, который можно отчуждать в товарно-денежной форме. Участники экономического оборота должны считаться с особыми качествами интеллектуальной собственности: надлежащей лигитимизацией объекта (наличие исключительного права на продукты, вовлекаемые в экономический оборот), формой передачи, объективным наличием интеллектуального продукта в хозяйстве соответствующего субъекта рынка новшеств. Поступающая в экономический оборот интеллектуальная, в первую очередь, промышленная собственность и производные права на нее, полученные по договору, должны подчиняться общим правилам хозяйствования: закрепляться за предприятиями, находиться В составе нематериальных активов предприятия, переносить свою стоимость на продукцию предприятия в соответствии с нормами износа нематериальных активов. Рынок новшеств включает помимо продуктов промышленной собственности (права на изобретения, полезные модели, ноу-хау, товарные знаки и др.) массу информационных продуктов, которые не патентуются и не защищаются авторским правом. Эти результаты интеллектуальной деятельности могут быть тесно связаны с объектами промышленной собственности. Тем самым возникают комплексы взаимосвязанных объектов интеллектуальной собственности, представляющие для предпринимателя большую ценность, чем сумма ценностей, вошедших в комплекс. Если речь идет о товарном характере новшества и его реализации, то возникают специфические особенности торговли ими. Эти особенности затрагивают возможность и необходимость того, чтобы товарные отношения между, например, инновационной организацией - производителем новшеств и предпринимателем - потребителем новшеств были поставлены на планово-договорную основу, включающую важнейшие условия реализации товаров, такие, как количество, качество, цена, сроки поставки, затраты на обращение и т.д., а также положения, касающиеся невыполнения договорных обязательств. Следует заметить, что при торговле новшествами в значительной степени отпадает один из наиболее характерных признаков товарооборота - неизвестный потребитель и связанная с ним неполная ясность в характере спроса на товар. Функция свободного спроса и предложения как форма регулирования при этом не исключается (например, на информацию), но имеет более ограниченный характер. Особенности торговли новшествами выделяют ее в самостоятельную сферу, в относительно обособленный рынок. • Важнейшая особенность этого рынка - ценообразование, а именно: имеют ли новшества стоимость и цену, а также будет ли она денежным выражением его стоимости. Само по себе новшество, кроме опытной продукции, не имеет прямой потребительной стоимости. Но использованное или приспособленное к нуждам производства и внедренное в него, оно может привести к созданию новых потребительных стоимостей. Следовательно, его потребительная стоимость опосредована и проявляется дополнительно. Интеллектуальный продукт может перейти из сферы науки, где он проявился, в сферу производства и получить непосредственную потребительную стоимость, перевоплотившись в произведенную с его помощью новую продукцию или новую технологию, новые средства труда или другие формы. Поэтому независимо от того, как происходит это перевоплощение (опосредование), можно говорить о наличии потребительной стоимости новшества - одного из элементов товарности. Не иначе обстоит дело со стоимостью - вторым атрибутом товара. Научный труд имеет особый характер, он не может быть подведен под общую рубрику абстрактного труда, рассматриваемого как целесообразная деятельность человека, расходующего свою энергию. Не это характеризует научный труд, так он не сводится к простому человеческому труду и содержит в себе интеллект и специфику творческого движения. С другой стороны, и время научного труда не может служить его мерой, как и мерой полученного результата. Следовательно, нельзя говорить и о стоимости научного труда, как овеществленном в нем труде, что означает отсутствие его стоимости в классическом смысле и необходимость признания его особенной стоимости. Особенности стоимости обусловливают ряд факторов, которые ее образуют. Она представляет собой специфическое проявление эффекта, который научный труд создает для общества. Стоимость и цена новшества не имеют прямой связи с трудом, вложенным в его производство, как и со временем, в рамках которого этот труд был затрачен. Эта стоимость определяется исключительно тем эффектом, который новшество создает в производстве и представляет капитализированный эффект. Сказанное о стоимости относится и к цене новшества. Её сущность может быть определена как выраженная в деньгах стоимость эффекта, созданного с использованием новшества. Особенности стоимости новшества определили и специфику его цены, а также способа ее образования. Требования к ценам могут быть сформулированы следующим образом: • эффект от использования новшества выражается в накоплении дополнительной прибыли, создаваемой при его использовании в производстве; • срок использования новшества, от которого зависит масса эффекта, обусловливается моральным износом новшества; • уменьшение со временем эффекта от использования новшества; • эффект от новшества не может быть полностью присвоен инновационной организацией (продавцом), так как это делает бессмысленным для предпринимателя его покупку и использование в производстве. Мировая практика дает различные соотношения в его дележе между продавцом и покупателем новшества. Покупателем присваивается от 0,2 до 0,6 части прибыли (эффекта) от использования научного продукта. Это соотношение зависит от научного уровня продукта и от характера участия покупателя в его создании (производстве); • научный продукт не отчуждается от инновационной организации (ученых), а при использовании не уничтожается, как все остальные товары, и может быть продан различным покупателям, если это не ограничено первым покупателем. Повторная продажа, однако, имеет отношение к оценке новшества. Чем больше повторяется продажа, тем больше совокупный экономический результат от производственного использования новшества. Разнообразие факторов, воздействующих на цену новшества, усложняет установление цены. • Остановим внимание на трех ошибках, совершаемых предпринимателями при определении цены на новшества: прямое использование сметной стоимости (себестоимости) выполненных работ при создании новшества. Цена, построенная путем учета затрат, не является стоимостью новшества и ничем в принципе не отличается от простого возмещения затрат в действующей сегодня или любой другой форме; уход от затратной основы при формировании цены через категорию экономического эффекта. Экономический эффект работает как сравнительная категория в аналитической, а не практической области и не может быть использован в условиях рынка новшеств; самая распространенная - это попытка создать видимость более полной оценки новшества путем прибавления к затратам на его создание дополнительной прибыли, выступающей в роли меры экономической эффективности. Эта прибыль не может служить мерой эффективности научного труда (новшества), и ее стимулирующее влияние практически мало из-за несопоставимости с затратами. Природа этих ошибок одна и заключается в неопределенности представлений: о характере научного труда, главная особенность которого состоит в том, что он может создавать прибавочный продукт, многократно превышающий затраты на его получение; о продукте научного труда, который, как было показано выше, только при определенных условиях может быть приравнен к товарной продукции в силу возможностей его непосредственного использования в материальном производстве с целью удовлетворения конкретной общественной потребности с получением прибыли. Если новшество используется непосредственно в материальном производстве, то цена на него должна исходить из ожидаемых экономических результатов именно этого производства (цена фактора производства). Во всех остальных случаях в условиях рынка цена на него всегда будет условной. Новшества в первую очередь удовлетворяют непосредственно производственные потребности и прямо не связаны с удовлетворением индивидуальных, социальных и творческих потребностей. Как показали многочисленные исследования, они могут длительное время "стареть на полке", ожидая спроса и теряя свою потребительскую стоимость. Практика активного проталкивания новшеств также не приносит решающего успеха, так как спрос на них не сформирован объективными техническими, экономическими и организационными требованиями (предпосылки активации спроса). • Отсюда вытекает исключительная важность для рынка новшеств взаимодействуя инновационной организации - продавца новшеств и покупателя. Особенность такого рынка в том, что он поддается "субъектному" программированию, точной адресации новшества и применению маркетинговых методов управления созданием и реализацией новшеств. Характеризуя отношения продавцов и покупателей, действующих на рынке новшеств, можно предположить что они имеют полную информацию о технических и экономических характеристиках (показателях) новшеств. Однако на практике инновационная организация- продавец новшеств знает о нем больше, чем предприниматель, т.е. возникает проблема асимметричной рыночной информации. Эта проблема тесно связана, с одной стороны, с неопределенностью качественной характеристики новшеств, а с другой стороны, - с корпоративным характером отношений продавца и покупателя. В условиях рынка покупатель новшества не может его проверить до того, как он совершил сделку. В результате он всегда будет иметь подозрения на счет качества новшества, занижать цену на него, страхуя свой риск. Особенностью рынка новшеств является его информационная асимметричность, что оказывает влияние на поведение субъектов рынка. Инновационная организация, сталкиваясь с осторожным поведением покупателя, обусловленным асимметричностью рыночной информации о качестве новшеств, может попытаться снизить порог недоверия, используя вместо кардинальных новшеств набор (комбинации) известных технических решений. Подобный отказ от серьезных изменений в технике и технологии снижает не столько порог недоверия, сколько эффективность инноваций. Исследование уровня техники, предлагаемой на рынке новшеств, показывают ее значительную зависимость от наличия новой элементной базы и новых материалов. Например, потенциально высокие возможности авиационных конструкторов прямо зависят от уровня новых композиционных материалов, создаваемых химиками. Поэтому отказ от кардинальных новшеств, малый спрос на них могут сложиться из-за отсутствия соответствующего качественного уровня техники в другом предпринимательском секторе. • Остановимся на возможностях уменьшения асимметричности информации о качестве новшеств: • за счет повышения инновационной репутации продавца. Предприниматели больше доверяют характеристикам новшеств в том случае, когда продавец новшеств им известен или имеет хорошую репутацию в промышленности и на рынке товаров; • за счет адресности новшества и информирования будущего покупателя (предпринимателя) в процессе создания новшества. На рис. 1. приведены кривые, показывающие снижение асимметричности информации о качестве новшества по мере выполнения работ по его созданию. Рис. 1. Снижение асимметричности рыночной информации о качестве новшеств по мере прохождения этапов инновационного цикла I - кривая издержек; II - кривая прибыли; III a - пассивная кривая асимметричности информации; III б- активная кривая асимметричности. Обозначение временных отрезков (этапов): 0-1 - проверка идеи, ее технического образца; 1-2 - научно-исследовательские и экспериментальные работы; 2-3 - создание демонстрационной мощности; 3-4 - отработка технологии (ноу-хау); 4-5 - опытные продажи и исследования рынка; 5-6 - серийное производство (первая стадия с возрастающей прибылью); 6-7 - серийное производство (вторая стадия со снижением темпа роста прибыли); 7-8 - серийное производство (третья стадия с сокращением сбыта и снижением прибыли). Максимально возможное доверие покупателя к информации о качестве новшества может возникнуть после стадии создания демонстрационной (опытной) мощности, где проверяются технические решения и удельные экономические показатели, которые можно зафиксировать и экстраполировать в бизнес. В значительной степени удается снять асимметричность информации о ноу-хау, демонстрируя его в условиях опытного производства, где особенно важна информация, получаемая в процессе испытаний опытных партий новой продукции. Можно говорить об активном или пассивном отношении к рыночной информации со стороны как инновационной организации, так и предпринимателя. Активность и адресность в этом вопросе сокращают временной отрезок от момента появления новшества до его коммерческой реализации. На рынок часто смотрят как на технико-экономическую категорию, функцией которой является простое продвижение товара до потребителя. Такая пассивная роль не свойственна рынку новшеств, поскольку он имеет существенные регулирующие функции: служит средоточием осуществления научно-технической политики; оказывает экономические воздействия на производителей новшеств (через цены, проценты, льготы и др.); подсказывает предпринимателям необходимость развития того или иного производителя новшества и изменение пропорция в масштабах производства новшеств; формирует требования (показатели) к новшествам со стороны бизнеса; прямо регулирует производство новшеств через активный спрос на инвестиционные товары, предназначенные для предпринимательских проектов. Чтобы выполнять свои функции, рынок должен иметь возможность экономически воздействовать на динамику и масштабы инноваций. Существо экономического воздействия состоит в том, что повышается или понижается интерес участников инновационного процесса к производству и реализации и их распределению. Воздействие рынка зависит от возможности изменить величину стоимости категорий в соответствии с рыночной конъюнктурой и тем самым повысить или снизить интерес к новшествам. При этом цены, прибыль, процент (и т. д.) выполняют роль инструментов, с помощью которых рынок оказывает свое воздействие, превращая новшества в важнейшую часть рынка факторов производства. Основные положения теории издержек производства построены на моделях конкурентного рынка, где спрос на отдельный фактор производства достаточно эластичен, а покупатель фактора предполагает, что его приобретение никак не повлияет на цену фактора. Для рынка факторов производства экономическая рента - это разница между расходами на факторы производства и минимальной платой за них. Применительно к рынку новшеств как части рынка факторов производства это означает, что стоимость и цена новшества на рынке формируются под влиянием экономической результирующей взаимодействия факторов конкретного производства, а не только величинами совокупного спроса и предложения. • Рассмотрим возможности появления конкуренции на рынке новшеств. Субъектами конкуренции могут выступать продавцы и покупатели новшеств, сами инновационные организации, а также сами покупатели новшеств, т.е. предприниматели. Объектами конкуренции, как правило, могут быть, как отмечалось выше, цены, издержки производства и качества новшеств. Исходя из отношений субъектов рынка могут складываться различные ситуации на рынке. Обозначим условно число инновационных организаций-продавцов новшеств: 1 - одна организация; п- несколько организаций и nn - много организаций, а также аналогично обозначим число покупателей новшеств. Запишем варианты основных возможных ситуаций на рынке новшеств следующим образом: конкуренция (пп-пп); олигополия (п-пп или пп-п); двусторонняя олигополия (п-п); монополия (1- пп); ограниченная монополия (1- п); двусторонняя монополия (1-1); монопсония (пп -1); ограниченная монопсония (пп-1). Анализ конкурентных ситуаций, возникающих на рынке новшеств, показал, что в тех случаях, когда реализуется ноу-хау или крупномасштабный новый продукт, мы имеем дело с ограниченной монополией. В случаях, когда новшество представляет собой новый продукт, выпускаемый в небольших масштабах на опытном заводе инновационной организации, мы имеем дело с монополией в чистом виде. Эти две рыночные ситуации наиболее характерны для первого этапа формирования рынка новшеств. Постепенно приватизация инновационного сектора и диверсификация производства создают возможность проявления олигополических отношений субъектов, а затем и конкуренции на рынке новшеств. 1.3. Основы инвестирования и организации инноваций Инновационная деятельность, результаты которой являются основой нововведений, смыкается с инвестиционной. Без инвестиций нет нововведений, так как они охватывают все средства производства и транспорта вплоть до сбыта продукта нововведений конечному потребителю. Инвестирование представляет собой долгосрочное вложение капитала на условиях его возмещения и получения прибыли, достаточной для компенсации временного отказа предпринимателя (инвестора) от использования этих средств и вознаграждения за риск. Речь идет об инвестициях в бизнес (экономических инвестициях), при которых создаются реальные производственные мощности, производится наем рабочей силы, организуется производственный процесс и сбыт продукции. Всегда существует альтернативный выбор направлений инвестирования: • вложение денежных средств путем покупки товаров длительного пользования или недвижимости (потребительские инвестиции); • приобретение активов в виде ценных бумаг (финансовые инвестиции); • инвестиции в инновационный бизнес. Выбор направления инвестирования означает предположение о более высоких доходах при приемлемом (нормальном) риске. Инвестиции в нововведения имеют характерные особенности. 1. Они должны .учитывать волновой характер инновационного процесса, приводящий к тому, что в одних отраслях экономики объективно возникают инвестиционные паузы, а в других - локализуется повышенный спрос на новации и интенсивное обновление производственного аппарата и продукции. Такой характер инвестиционного процесса тесно связан с механизмами накопления основного капитала и отражает дискретный характер накопления новых знаний, продуктов интеллектуального труда. Структура, новшеств влияет на соотношение реконструкции и нового строительства в процессе воспроизводства основного капитала и на отдачу (эффективность) капитальных вложений. 2. Этим инвестициям чужда спекуляция, так как они имеют целью стабильный будущий доход и длительный временной период вложения средств. 3. Инвестиции в бизнес требуют знания достоверной информации не только об объекте, в который вкладываются средства, но и перспективы изменения его организационно-экономических и социальных параметров в зависимости от динамики внутренних и внешних факторов. Предприниматель обязан также учитывать ряд условий, определяемых самим инвестиционным процессом: обязательное определение риска по объекту нововведения и источника средств; выбор типа инвестирования (денежные средства, имущество, другие активы и обязательства) и организационной формы реализации; защита инвестиций и др. • Существует несколько видов рисков по объекту нововведения. Рыночный риск определен возможностью потери инвестируемого капитала в связи с движением спроса и предложения на продукцию и цен на факторы производства. Бизнес-риск выражается в достоверности экономической оценки эффективности нововведения и, в частности, длительности инвестиционного периода. Финансовый риск связан со снижением покупательной способности денег и обесцениванием активов в период инвестирования и коммерческой реализации. Отсюда возникает необходимость проработки финансового профиля инновационного проекта. Основу решения об инвестировании нововведения составляет выбор стратегии и тактики бизнеса, который осуществляется поэтапно (рис. 2). Рис. 2 Обоснование стратегии инновационного предпринимательства С использованием статистических и динамических методов инвестиционного анализа устанавливаются критериальные оценки, на базе которых принимается решение об инвестировании. К статистическим методам относятся известные определения периода окупаемости проекта, уровня дохода, чистой приведенной стоимости, индекса прибыльности, внутреннего коэффициента рентабельности. Динамические методы - определение множества факторов, влияющих на оценку инвестиционного проекта в условиях российского рынка: имитационные модели нововведения, учитывающие динамику изменения окружающей экономической и правовой среды. На практике такая модель обязана учитывать специфику российского рынка финансовых ресурсов, характеризующегося отрицательной реальной стоимостью денежного капитала, несовершенством действующего законодательства и изменениями в налоговой политике. Особое место в инвестировании занимает анализ финансового положения предприятия, где намечается осуществить нововведение. Для этого применяется система специальных показателей и коэффициентов, отражающих состояние объекта до и после нововведения. Определению подлежат показатели ликвидности и платежеспособности, характеризующие способность предприятия выполнять свои обязательства, используя свои активы. Анализируются также использование акционерного капитала и другие имущественные обязательства, наличие которых может отрицательно повлиять на нововведение. Организационное проектирование состоит из следующих этапов: • определение значения проекта (федеральное, региональное, местное); • фиксация статуса и организационно-правовой формы участников и их компаньонов, включая подрядчиков и основных поставщиков; • установление уровня поддержки проекта государственными и региональными органами; • определение гарантий обеспечения инвестиций, включая страхование рисков, залога и заклады, политические и банковские гарантии. Указанные выше расчеты, виды проектирования и сценарии отражают прогнозные характеристики и часто носят противоречивый характер. Учесть все факторы количественно, в строго формализованном виде невозможно из-за отсутствия показателя интегрального эффекта по проекту. Перспектива нововведения зависит также от субъективных интересов его участников. Поэтому предприниматель всегда рискует, принимая решение об инвестициях в производство. Правильно выбранная стратегия бизнеса, квалифицированная технико-экономическая оценка нововведения и знание возможных альтернатив, современная организация инновационного процесса и уменье управлять им делают этот риск приемлемым, а результаты - высокими и стабильными. Выводы 1. Инновационное предпринимательство и инвестиционная деятельность составляют основу экономического роста, формируются в тесной связи с товарным рынком, и инновационные механизмы тесно связаны с механизмами, которые формируют факторы производства. 2. Нововведения происходят в специфической сфере взаимоотношений участников рынка, где требуют признание права на объекты интеллектуальной собственности, которые реализуются в экономическом обороте, а объектами нововведений становятся новшества. 3. Создание и коммерческая реализация новшеств зависит от эффективности взаимодействия участников инноваций. Сложность проблемы состоит в том, что простое накопление интеллектуальных продуктов в любых масштабах автоматически не выливается в нововведения. Передача знаний по цепочке от одной фазы инновационного процесса к другой требует дополнительной, посреднической системы. Такая система, по существу, представляет собой рынок новшеств, имеющий свои особенности и механизмы. Отличительная особенность такого рынка - возможность "субъектного программирования", точной адресации новшества и применения маркетинговых методов управления. 4. Спрос и предложение на рынке новшеств - труднопрогнозируемы из-за сложности, динамичности и неожиданности инновационных процессов. В то же время, в условиях нарастающей конкуренции производителей продукции на товарном рынке увеличивается скорость смены поколений техники и технологии, обновления продукции. Темпы преобразования производства и его адаптации к изменяющимся условиям потребления зависят от нововведенческой практики, предпринимательской точки зрения на бизнес. 5. Стоимость и цена на новшества формируется под влиянием экономической результирующей взаимодействия факторов конкретного производства, а не только величинами совокупного спроса и предложения. 6. Стратегия инноваций исходит из рыночной конъюнктуры, целевых экономических установок предпринимательства и оценки социальных последствий. При этом важное значение имеют учет проблемной области предпринимательства, характеристики конкурентоспособности продукта (услуги), состояние технического уровня производства и инновационного сектора. 7. Экономическая эффективность нововведений достигается в тех случаях, когда определены технико-экономические характеристики инновации, взвешены риски и выявлено, что результаты позволяют не только компенсировать нормальный уровень риска, но и получать прибыль в условиях динамично меняющейся конъюнктуры рынка. 2. РАСЧЁТ ТРЁХ ВАРИАНТОВ АКЦИОНИРОВАНИЕ И ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЯ ПО ВЫБОРУ ОДНОГО ИЗ НИХ Необходимо просчитать все варианты предоставления льгот членам трудового коллектива приватизируемого предприятия при продаже (безвозмездной передаче) акций акционерных обществ открытого типа, созданных путем преобразования государственных и муниципальных предприятий, используя следующие исходные данные по варианту 9: размер уставного капитала - 180600 тыс. рублей. численность работников на предприятии - 221 человек. количество работников администрации приватизируемого предприятия - 7 человек. На основании произведенных расчетов произвести выбор одного из вариантов, в большей мере удовлетворяющего коллективу приватизируемого предприятия. Произведем расчет вариантов предоставления льгот членам трудового коллектива приватизируемого предприятия исходя из представленных исходных данных. 2.1. Первый вариант предоставления льгот При первом варианте предлагается единовременная и безвозмездная передача именных привилегированных акций членам трудового коллектива и приравненным к ним лицам, составляющих 25% уставного капитала, но не более 20-кратного размера установленной законодательством Российской Федерации минимальной оплаты труда в расчете на 1 работника. 25% уставного капитала составит 45150 тыс. руб. (180600 тыс. руб. х 25/100). При численности работников в 221 человек на 1 работника в данном случае придется 204,3 тыс. руб. (45150 т. р. : 221), при ограничении в 410 тыс. руб. (20, 5 т. р. х 20), т. е. 20-кратная величина минимальной оплаты труда (по состоянию на 1.11.94 г.). Таким образом, привилегированных акций будет выпущено 45150 штук, при номинале 1 тыс. руб. за штуку. Наряду с безвозмездной передачей по первому варианту предусматривается продажа по закрытой подписке членам трудового коллектива обыкновенных акций в размере 10% от уставного капитала с 30 процентной скидкой в рассрочку до 3-х месяцев, но с первоначальным взносом не менее 50% стоимости акций, но не более 6-и кратного размера установленной законодательством Российской Федерации минимальной оплаты труда в расчете на 1 работника. 10% от уставного капитала составит 18060 тыс. руб. (180600 тыс. руб. х 10/100). При численности работников в 221 человек на одного работника придется 81,7 тыс. руб. (18060 т. р. : 221), при ограничении в размере 123 тыс. руб. (20,5 т. р. х 6), т. е. 6-кратной величины минимальной оплаты труда (по состоянию на 1.11.94 г.). Таким образом, обыкновенных акций будет выпущено 18060 штук, с номиналом 1 тыс. руб. за штуку. Первым вариантом предлагается также продажа обыкновенных акций администрации приватизируемого предприятия - руководителю, его заместителям, главному инженеру, главному бухгалтеру, руководителям обособленных структурных подразделений, на общую сумму, составляющую до 5% от уставного капитала, но не более 2000-кратного размера установленной законодательством Российской Федерации минимальной оплаты труда в расчете на одно лицо. 5% от уставного капитала составит 9030 тыс. руб. (180600 х 5/100). В состав администрации приватизируемого предприятия входят: директор, два заместителя, главный бухгалтер, главный инженер. На 1 работника аппарата управления придётся 1290 тыс.руб. (9030 / 7) при ограничении в размере 41000 тыс.руб. (20,5 х 2000), то есть 2000-кратном размере минимальной оплаты труда (по состоянию на 1.11.94г.). Таким образом, количество обыкновенных акций для администрации приватизируемого предприятия составит 9030 штук с номиналом 1 тыс.руб. за штуку. 2.2. Второй вариант предоставления льгот. При втором варианте всем членам трудового коллектива приватизируемого предприятия предоставляется право приобретения обыкновенных акций, составляющих до 51% уставного капитала, причём без скидок и отсрочек. 51% от уставного капитала составит 180600 х 51/100 = 92106 тыс. руб. В расчёте на одного работника это составит 817,19 тыс. руб. (180600 / 221). Количество обыкновенных акций составит 92106 шт. с номинальной стоимостью 1 тыс. руб. 2.3. Третий вариант предоставления льгот. При третьем варианте предполагается, что группа работников берёт на себя ответственность за выполнение плана приватизации предприятия и недопущение его банкротства в срок до 1 года. Ей предоставляется право на приобретение по истечение срока и при выполнении установленных условий 30% уставного капитала в виде обыкновенных акций. Работники группы должны внести в виде залога сумму не менее 200-кратного размера установленной законодательством Российской Федерации минимальной оплаты труда на момент внесения залога в расчёте на каждого члена группы. 30% от уставного капитала составит 180600 х 30/100 = 54180 тыс. руб. При численности группы работников в 10 человек это составит 5418 тыс. руб. на каждого работника, при сумме залога в размере 4100 тыс. руб. (20,5 х 200). Расчёт по состоянию на 1.11.94г. При третьем варианте всем работникам предприятия (включая членов группы) передаются также обыкновенные акции на сумму, составляющую 20% от уставного капитала, но не более 20-ти кратного размера установленной законодательством Российской Федерации минимальной ежемесячной оплаты труда в расчёте на одного работника, со скидкой 30% от их стоимости и с предоставлением рассрочки на три месяца. При этом величина первоначального взноса может быть менее 25% от стоимости акций. 20% от уставного капитала составит 180600 х 20/100 = 36120 тыс. руб. На одного работника придётся по 36120 / 221 = 163,44 тыс. руб., при ограничении в размере 410 тыс. руб. (20,5х20), то есть 20-ти кратной величины минимальной оплаты труда (по состоянию на 1.11.94г.). Таким образом, обыкновенных акций будет выпущено 36120 шттук с номиналом 1 тыс. руб. за штуку. 2.4. Анализ вариантов При выборе вариантов предоставления льгот следует исходить, прежде всего, из необходимости приобретения коллективом контрольного пакета акций, но при этом следует учитывать реальные возможности выкупа акций, имея в виду достаточность денежных средств. Анализ начинаем со второго варианта, использование которого позволяет трудовому коллективу предприятия завладеть контрольным пакетом акций. При использовании этого варианта коллективу предстоит выкупить акции в количестве 92106 штук. На каждого работника в данном случае придётся 417 штук. При номинале 1 тыс. руб. каждый работник должен будет выкупить акций на 417 тыс. руб. При сложившемся уровне заработной платы на момент принятия решения (1.11.94г.) сумма в 417 тыс.руб. вполне реальна и приемлема, так что можно сделать вывод о том, что целесообразен второй вариант. По первому варианту члены трудового коллектива должны были бы выкупить обыкновенных акций в количестве 18060 штук или по 81 штуке на каждого. С учётом 30% скидки, рассрочки до 3-х месяцев и первоначального взноса не менее 50% от стоимости акций, на каждого работника это составило бы 1т.р. х 81шт. х 70/100 х 50/100 = 28,35 тыс. руб. По сравнению с 417 тыс. руб. по второму варианту, 28,35 тыс. руб. сумма необременительная и доступная для каждого. Но вместе с тем первый вариант в целом для трудового коллектива не желателен, поскольку даёт право владеть лишь 15% акций, так как помимо 10% выкупленных коллективом, 5% выкупается администрацией приватизируемого предприятия. Что касается 25% акций, передаваемых безвоздмездно коллективу, то они не имеют право голоса, поскольку являются привелигерованными. Работникам же администрации предстоит по первому варианту выкупить каждому по 1290 штук акций каждый, а это уже прилично, более 1 млн. руб., так что 5% акций для администрации достаточно дорого. При третьем варианте на каждого работника группы приходится акций на сумму 5 млн. 418 тыс. руб., что представляет собой довольно солидную сумму. На каждого работника предприятия по третьему варианту приходится 163 шт акций. Учитывая 30% скидку, рассрочку в 3 месяца и первоначальный взнос в размере 25% стоимости акций, каждым из них должно быть внесено 1т.р. х 163шт. х 70/100 х 25/100 = 21,53 тыс.руб., а в течение последующих 3-х месяцев ещё 1 х 163 х 0,7 х 0,75 = 28,52 тыс. руб. Все расчёты для наглядности сводим в таблицу 1. Таблица 1 Результаты расчётов по варианту №9 Вариант предоставления льгот Общее кол-во акций, поступающих в распоряжение коллектива, шт. Денежная сумма для выкупа акций Количество акций на одного работника, шт. Денежная сумма для выкупа акций, т.р. Рекомендации по выбору варианта ВВсего в том числе ВВсего в том числе бесплатно с 30% скидкой по ном. бесплатно с 30% скидкой по номиналу 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Дёшев для работников в целом, но дорого для администрации. Менее предпочтителен. I 64140 45150 18060 9030 1575 204 81 1290 - 12642 9030 1318 - 28 1290 II 92106 - - 92106 417 417 Реален и предпочтителен. 92106 - - 92106 417 417 III 90300 - 36120 54180 5581 - 163 5418 Дёшев для работников в целом, но дорог для группы работников. Не предпочтителен. 79464 - 25284 54180 5532 - 114 5418 3. РАСЧЁТ ПРИБЫЛИ И ВЕЛИЧИНЫ НАЛОГОВ, СБОРОВ, ОТЧИСЛЕНИЙ ОСУЩЕСТВЛЯЕМЫХ ЗА СЧЁТ ПРИБЫЛИ ТРЕБУЕТСЯ ПРОИЗВЕСТИ РАСЧЁТ ПРИБЫЛИ, А ТАКЖЕ ВЕЛИЧИН НАЛОГОВ НА ПРИБЫЛЬ, НА СУММУ ПРЕВЫШЕНИЯ РАСХОДОВ НА ОПЛАТУ ТРУДА РАБОТНИКОВ В СОСТАВЕ СЕБЕСТОИМОСТИ ВЫПОЛНЕННЫХ РАБОТ НАД ИХ НОРМИРУЕМОЙ ВЕЛИЧИНОЙ, ЦЕЛЕВОГО СБОРА НА НУЖДЫ ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ, НАЛОГА НА СОДЕРЖАНИЕ ЖИЛИЩНОГО ФОНДА И ОБЪЕКТОВ СОЦКУЛЬТБЫТА, СБОРА НА УБОРКУ ТЕРРИТОРИИ, НАЛОГА НА ИМУЩЕСТВО, УПЛАЧИВАЕМЫХ ЗА СЧЁТ ПРИБЫЛИ В БЮДЖЕТ ПРЕДПРИЯТИЕМ, ИСПОЛЬЗУЯ ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ, ПРИВЕДЁННЫЕ В ТАБЛИЦЕ 2. ТАБЛИЦА 2. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (ВАРИАНТ № 9) Показатели Условные обозначения показателей Значения показателей (вариант №9) 1 2 3 1. Выручка от реализации продукции Вр 217480 2. Себестоимость продукции (работ, услуг) Сс 191382 3. Доходы от долевого участия в деятельности других предприятий Д1 28930 4. Дивиденды по акциям, облигациям, другим ценным бумагам Д2 83207 5. Доходы от сдачи имущества в аренду Д3 18212 6. Другие доходы от операций непосредственно не связанных с производством продукции и её реализацией Д4 2008 7. Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества Поф 10408 8. Доходы от иностранной валюты, пересчитанные в руб. Вд - 9. Стоимость имущества И 81705 10. Удельный вес фонда оплаты труда в выручке, % Ув 59,4 Производим расчёт налогов, сборов, отчислений, уплачиваемых за счёт прибыли. Налог на прибыль: Нп = П об * Снп / 100 , где Нп - налог на прибыль, тыс. руб.; Поб - облагаемая налогом прибыль, тыс. руб.; Снп - ставка налога на прибыль на момент расчёта,%. Величина налогооблагаемой прибыли, которая принимается в качестве базы для определения налога на прибыль, определяется в свою очередь по формуле: Поб = ВП - Дво - См - Соу - Нж - Ст - Ни , где ВП - валовая прибыль, тыс.руб.; Дво - доходы от внереализационных операций, тыс. руб.; См - целевой сбор на содержание милиции, тыс. руб.; Соу - сбор на нужды образовательных учреждений, тыс. руб.; Нж - налог на содержание жилищного фонда, тыс. руб.; Ст - сборы на уборку территории, тыс. руб.; Ни - налог на имущество, тыс. руб. ВП = П(У)р + Поф + Д(Р)во + Вд , где П(У)р - прибыль (убытки) от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.; Поф - прибыль от реализации основных фондов и иного имущества, тыс. руб.; Д(Р)во - доходы (расходы) от внереализационных операций, тыс. руб.; Вд - расходы в валюте, пересчитанные в рубли, тыс. руб. П(У)р = Вр - Сс , где обозначения объяснены в исходных данных. В нашем случае прибыль от реализации составит: Пр = 217480 - 191382 = 26098 тыс.руб. Доходы от внерелизационных операций: Д(Р)во = Д1 + Д2 + Д3 + Д4 = 28930+83207+18212+2008 = 132357 тыс.руб. Валовая прибыль: ВП = 26098 + 10408 + 132357 + 0 = 168863 тыс.руб. Целевой сбор на содержание милиции определяется исходя из минимальной заработной платы: См = Зп * Чр * Снм / 100 , где Зп - законодательно установленная минимальная заработная плата на момент расчёта (20,5 чел.), тыс. руб.; Чр - численность работников на предприятии (221 чел.), чел.; Снм - ставка целевого сбора(3%),%. См = 20,5 * 221 * 3 / 100 * 12 = 1631 тыс.руб. При расчёте сборов на нужды образовательных учреждений в качестве налогооблагаемой базы принимается начисленный фонд оплаты труда: Соу = ФОТ * СНу / 100 , где ФОТ - начисленный фонд оплаты труда, тыс.руб.; СНу - ставка сбора на нужды образовательных учреждений, %. Начисленный фонд оплаты труда рассчитываем по его удельному весу в выручке от реализации продукции, составляющему 4,5%: ФОТ = Вр * Ув / 100 = 217480 * 59,4 / 100 = 129183 тыс.руб. Учиваем ставку сбора на нужды образовательных учреждений (1%): Соу = 129183 * 1 /100 = 1291,83 тыс.руб. Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурного назначения. Налогооблагаемой базой для его расчёта служит выручка от реализации продукции: Нж = Во * Снж / 100 , где Снж - ставка налога на содержание жилья, %. С учётом действующей на 1.11.94г. ставки рассчитываемого налога в размере 1,5% : Нж = 217480 *1,5 / 100 = 3262,2 тыс.руб. Сбор на уборку территории: Ст = Вр * Снт * 100, где Снт - ставка сбора на уборку территории, %. На 1.11.94г. ставка сбора составляет 1%. Таким образом: Ст = 217480 * 1 / 100 = 2174,8 Налог на имущество: Ни = И * Сни / 100 С учётом ставки налога на имущество (СНи) в размере 2%: Ни = 81705 * 2 / 100 = 1634,1 тыс.руб. Таким образом, рассчитав все составляющие, мы можем определить величину налогоооблагаемой прибыли: Поб = 168863 - 132357 - 1631 - 1291,83 - 3262,2 - 2174,8 - 3094,4 = = 25051,77 тыс. руб. Налог на прибыль: Нп = 25051,77 * 35 / 100 = 8767,85 тыс.руб. Здесь 35% - ставка налога на прибыль (01.11.94г.). Если фактические расходы на оплату труда превышают их нормативную величину, то дополнительно уплачивается налог: Н? = Спр *СН / 100 , где Н? - налог на сумму превышения расходов на оплату труда работников в составе себестоимости над их нормальной величиной, тыс. руб.; Спр - сумма превышения, тыс. руб.; СН - ставка налога на сумму превышения, %. Спр = Фр - Фн , где Фр - фактические расходы на оплату труда, тыс. руб.; Фн - нормируемая величина расходов на оплату труда, тыс. руб. Фф принимаем равным начисленному фонду оплаты труда (ФОТ). Фн по состоянию на 1.11.94г. установлена в размере 6-ти минимумов заработной платы: Фн = 6 * Зп *Чр *12 = 6 * 20,5 * 221 * 12 = 326196 тыс.руб. где 12 - количество месяцев в году. Сумма превышения фактических расходов на оплату труда составит: Спр = 129183 - 326196 = -197013 тыс. руб. Поскольку превышение расходов на оплату труда не имеется, то расчёт налога на превышение оплаты труда не производим: Результаты расчётов сводим в таблицу 3. Таблица 3. Результаты расчётов по варианту №9 ВП Поб Нп Н? См Соу Нж Ст Ни Сумма налогов тыс.руб. % к ВП 168863 25051,8 8767,8 - 1631 1291,83 3262,2 2174,8 1634,1 13664,1 8,1% ЛИТЕРАТУРА Брагинский М.И. Совместные предприятия: принципы организации и порядок деятельности // Экономика строительства, №10, 1990 Ворст И., Равентлоу П. Экономика фирмы: Учеб./Пер. с датского. - М.: Высш. шк., 1994 Кузин Д. В. Российская экономика на мировом рынке. Проблема конкурентоспособности // Общество и экономика, № 3. 1993 Налоговая система Российской Федерации: в 2т. - М.: Инфра-М, 1993 1 Кузин Д. В. Российская экономика на мировом рынке. Проблема конкурентоспособности // Общество и экономика, № 3. 1993, С. 32. 13 Работа на этой странице представлена для Вашего ознакомления в текстовом (сокращенном) виде. Для того, чтобы получить полностью оформленную работу в формате Word, со всеми сносками, таблицами, рисунками, графиками, приложениями и т.д., достаточно просто её СКАЧАТЬ.  |
|
Банк готовых работ
Форма заказа
Скачать работу
экономические  Copyright © refbank.ru 2005-2024
Все права на представленные на сайте материалы принадлежат refbank.ru. Перепечатка, копирование материалов без разрешения администрации сайта запрещено. |
|