|
|
Разработка системы управленческого учета в инвестиционных компанияхПЛАН Введение 3 Основные принципы формирования системы управленческого учета в инвестиционной компании 6 Формирование бюджетов затрат и прибыли в инвестиционной компании 15 Порядок учета затрат инвестиционной компании и формирования бюджета затрат 15 Прогнозирование прибыли и его анализ в инвестиционной компании 22 Анализ динамики результатов деятельности инвестиционной компании 29 Анализ динамики финансовых результатов при изменении общехозяйственных затрат инвестиционной компании 29 Горизонтальный и вертикальный анализ отчетов инвестиционной компании "Росинвест" 33 Заключение 37 Список использованной литературы 39 Приложения 40 ВВЕДЕНИЕ Управленческий учет основывается на использовании общих научно-обоснованных принципов управления - системного подхода, программно-целевого метода, экономико-математического моделирования и других. От организации управленческого учета на предприятии во многом зависит эффективность работы, определение оптимизации соответствия расходов и доходов и, в конечном счете, финансовая устойчивость предприятия. Поставленные перед управленческим и бухгалтерским учетом задачи по обеспечению информацией внутренних и внешних пользователей о показателях деятельности предприятия в целях достоверной оценки ее финансового и имущественного положения свидетельствуют о повышении роли учета как уникального источника для принятия обоснованных управленческих решений. Социально-экономические и политические изменения конца 80-х годов в бывшем СССР привели к появлению частного сектора в экономике. Возрождение акционерных обществ, профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые существовали в России вплоть до конца 20-х годов, сделалось объективно необходимым для развития новой хозяйственной практики. Особая история развития акционерных обществ, бирж, инвестиционных институтов в России породила интересное противоречие: с одной стороны, объективно существует богатый практический и научный опыт, накопленный в период до конца 20-х годов нашего столетия, а с другой стороны, к началу 90-х годов пришлось столкнуться с полным отсутствием нормативных документов, регулирующих вопросы создания и деятельности этих экономических субъектов. Законодатели на протяжении последних лет активно работают над разработкой и принятием нормативных актов, регулирующих все возможные вопросы, связанные с рынком ценных бумаг, но даже в течение такого короткого срока в них неоднократно вносились изменения, а некоторые даже отменялись. Интересами инвестиционной компании являются обеспечение достаточно приемлемого уровня жизни (в форме заработной платы и удовлетворения ряда социальных благ) для своих работников, а также стабильное развитие хозяйственной базы предприятия и выплата соответствующих налогов. В целях извлечения прибыли инвестиционные институты используют свой уставный капитал (денежные средства и имущество) в хозяйственном обороте, вступают в хозяйственные связи. В учете отражается как наличие, так и использование денежных средств и имущества в хозяйственных процессах. Поскольку главной задачей деятельности инвестиционного института являются приобретение и реализация ликвидных ценных бумаг, эффективное инвестирование производства, сельского хозяйства и других отраслей, а конечной целью - получение прибыли, центральную часть учета составляет учет финансовых вложений и инвестиций, как краткосрочных, так и средне- и долгосрочных. В связи с этим первостепенное значение для правильной организации учета на предприятии приобретает специфика функционирования инвестиционных институтов, их связи с другими хозяйствующими субъектами и бюджетом. Инвестиционные компании включают в затраты расходы по оплате коммунальных услуг и энергии, оплату труда, отчисления на социальные нужды с суммы начисленной оплаты труда, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, расходы на обслуживание управления, разные непроизводительные расходы и потери. Цель данной курсовой работы - на примере рассмотреть организацию управленческого учета в инвестиционной компании как немаловажный фактор, влияющий на определение прибыли и затрат, определить возможные недостатки учета и выявить резервы его совершенствования. Кроме этого, в курсовой работе уделено внимание специфике формирования затрат, проведен анализ финансовых результатов работы компании. В качестве примера взята финансово-хозяйственная деятельность открытого акционерного общества инвестиционной компании "Росинвест", которая была создана как общество с ограниченной ответственностью для работы на рынке ценных бумаг в качестве управляющего открытым акционерным обществом чековым инвестиционным фондом "Элерон-Фонд". Затем она была преобразована в открытое акционерное общество путем присоединения указанного чекового фонда в 1995г. на условиях правопреемничества обязательств чекового инвестиционного фонда. Уставный капитал образован слиянием уставного капитала фонда (акционерами фонда) и группой физических лиц, резидентов Российской Федерации, учредителями финансовой компании. 1. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА В ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОМПАНИИ Инвестиционные компании представляют собой неотъемлемую часть инфраструктуры фондового рынка, возродившегося в России с переходом ее на рыночные рельсы. В своей деятельности они руководствуются выработкой собственной инвестиционной стратегией. Под инвестиционной стратегией понимаются способы "наилучшего" размещения денег в активы компании. Слово "наилучшее" не зря заключено в кавычки, поскольку каждая инвестиционная компания понимает его по-своему. Одни стремятся к стабильности, предпочитая относительно скромные, но надежные доходы, другие готовы поднять планку риска, если предполагаемый успех сулит значительную прибыль, а кто-то пытается встать посередине, хотя далеко не всегда понятно, где именно эта точка. Любой подход к проблеме доходов и риска вынуждает применять комплекс специальных мер по маневрированию на рынке и адаптации к его переменчивости. Характеризуя особенности фондового рынка, нельзя оставить без внимания отношения субъектов рынка, которым служат ценные бумаги. Ведь, с одной стороны, на рынке сталкиваются интересы тех, кто продает бумаги, и тех, кто их покупает. При этом нужно опираться на основные принципы функционирования рынка, его организующие формы. Кроме того, своеобразие самого рынка ценных бумаг заключается в том, что его участниками являются и эрудированные профессионалы, и новички с минимальным уровнем подготовки. Причем последние могут вполне успешно действовать в пределах своей компетенции, расширяя круг задач по мере освоения ими более сложных теоретических знаний и выработки практических навыков. Привлечение денежных ресурсов в сферу бизнеса осуществляется, как известно, в двух формах - займах и вкладах. В первом случае деньги даются во временное пользование и подлежат возврату в соответствии с условиями договора. Процент за пользование заемными средствами устанавливается заранее и не зависит от последующего уровня доходов. Во втором случае вкладчик становится равноправным совладельцем бизнеса, при выигрыше он участвует в распределении прибыли пропорционально своему вкладу, а при убыточности несет потери. В условиях рыночной системы хозяйствования инвестиционные компании, как и любые предприятия не только строят свою работу так, чтобы получить прибыль, но и создают рабочие места, обеспечивая занятость населения, начисляют заработную плату и так далее. Выплачивая федеративные и местные налоги, они участвуют в содержании государственных органов и поддержании социальных программ. Каждая инвестиционная компания самостоятельно принимает решение в части того, сколько и как инвестировать средств, где и как их размещать и, наконец, как распределять полученный доход. По всем этим вопросам она принимает решение в соответствии со своими интересами, отвечая своим имуществом за ошибки или неправильно выбранные действия. Ключевой целью управления инвестиционным компанией является обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии предприятия на фондовом рынке. Эффективность деятельности компаний невозможна без организации учета. В последние годы наметилась тенденция деления учета финансовый и управленческий. Учет все более становится языком бизнеса, к итогам работы все больше проявляют интерес не только администрация и коллектив фирмы, но и держатели акций, и другие внешние потребители информации. Если первые проявляют интерес к доходам и факторам, их повышающим, то вторые интересуются конечными атрибутами деятельности фирмы и размер дивидендов на вложенные инвестиции. Информация, излагаемая в финансовых документах, предназначенных в основном для держателей акций, кредиторов и заинтересованных лиц вне организации, является составляющей финансового учета, а информация, которая будет использоваться управленческим аппаратом - управленческого. Управленческий учет - это процесс в рамках организации, который обеспечивает управленческий аппарат информацией, используемой для планирования, собственно управления и контроля над деятельностью организации. Этот процесс включает выявление, измерение, сбор, анализ, подготовку, интерпретацию, передачу и прием информации, необходимой управленческому аппарату для выполнения его функций. Управленческий учет является одним из типов информации. В результате повседневной деятельности компании возникает значительное количество оперативной информации. Эта информация представляет собой "сырье" для итоговой информации, отображаемой в финансовом и управленческом учете. Но большая часть оперативной информации не представляет непосредственного интереса для менеджеров. Менеджер заинтересован не в "выхваченных" деталях, а в итоговой информации, полученной из первичных учетных документов. Ниже двенадцать основных отличий управленческого учета от финансового в общем виде показаны в таблице 1. Таблица 1 Сравнение управленческого и финансового учета Область сравнения Управленческий учет Финансовый учет 1. Обязательность ведения учета По решению администрации Требуется по законодательству 2. Цель учета Оказание помощи администрации в планировании, собственно управлении и контроле Составление финансовых документов для пользователей вне организации 3. Пользователи информации Относительно небольшая группа, члены которой известны Большая группа, члены которой в основном неизвестны 4. Базисная структура Различна в зависимости от цели использования информации Одно основное равенство: активы = обязательства + капитал владельцев 5. Основные положения Все, что полезно управляющим Общепринятые принципы учета 6. Привязка во времени Наряду с информацией "исторического" характера оценки и планы на будущее "Исторический" характер 7. Виды выражения информации Информация как в денежном, так и в натурально-вещественном выражении В основном в денежном выражении 8. Степень точности информации Много приблизительных оценок Небольшое число приблизительных оценок 9. Частота отчетности Зависит от задач, обычно понедельная или помесячная Квартальная и годовая 10. Сроки представления отчетов Сразу по окончании отчетного периода С опозданием в несколько недель или даже месяцев 11. Объект отчетности Центры ответственности Организация в целом 12. Степень ответственности Фактически никакой Вероятность преследования по закону невелика, но все же существует Ведение управленческого учета всецело зависит от руководителя: никакие посторонние органы или организации не имеют права указывать, что надо или чего не надо делать. В системе управленческого учета инвестиционной компании подготавливается информация для менеджеров внутри компании с целью оказания помощи в принятии правильных решений. Бухгалтер смотрит на деятельность компании глазами руководителя, а результаты работы менеджеров часто зависят от бухгалтерских данных. Управленческий же аппарат может следовать любым правилам во внутреннем управленческом учете в зависимости от полезности этих правил. Основной аргумент в обосновании правил управленческого учета - есть ли от этого польза. Управленческий учет включает в свою структуру, наравне с информацией "исторического" характера (т.е. информацией после совершения соответствующих операций), оценки и планы на будущее. Цель бухгалтерского учета - показать, "как это было", а управленческого - "как это должно быть". Финансовые документы, являющиеся конечным продуктом финансового учета, содержат в основном информацию в денежном выражении. В управленческом учете фигурирует информация как в денежном, так и в неденежном (натурально-вещественном) выражении. Администрации компании нужна своевременная информация, и здесь часто можно пойти на определенное ослабление требований к точности в пользу быстроты получения информации. Таким образом, в управленческом учете часто используются приблизительные и примерные оценки, пожалуй, даже чаще, чем точные данные. Детализированные отчеты в управленческом учете составляются большими организациями ежемесячно; отчеты по отдельным видам деятельности могут составляться еженедельно, ежедневно, а в некоторых случаях - немедленно. Эти отчеты обычно составляются в течение нескольких дней по окончании отчетного месяца (или на следующее утро - для повседневных отчетов). Хотя различия между финансовым и управленческим учетом и существуют, большинство элементов финансового учета можно найти в управленческом. Этому есть две причины. Во-первых, факторы, определяющие значение общепринятых принципов учета для финансового учета, действуют и в управленческом учете. Во-вторых, оперативная информация используется и для составления финансовых документов. И в управленческом учете. Следовательно, сбор первичной информации должен осуществляться в соответствии с едиными правилами. Но, пожалуй, наиболее важный фактор, определяющий сходство, состоит в том, что данные и финансового, и управленческого учета используются для принятия решений. Так, данные финансового учета помогают инвесторам в оценке перспектив компании, т.е. в принятии решений об осуществлении инвестиций в данную компанию. Данные управленческого учета используются менеджерами для решения широкого круга проблем управления. Организационная схема инвестиционной компании является основой для организации учета на предприятии. В соответствии с технологией и схемой управления предприятием организуется документооборот по учету имущества компании, инвестиций, ценных бумаг и затрат, связанных с деятельностью компании. Эффективность функционирования компании и ее экономический рост во многом зависят от совершенства управления и организации всех сторон его деятельности. Примером может служить схема организационной структуры инвестиционной компании "Росинвест". Система управления инвестиционной компании включает традиционную иерархию линейных и функциональных органов управления, осуществляющих руководство различными направлениями его деятельности. В то же время эта система имеет принципиальную особенность, обусловленную тем, что имущество общества образовано вкладами множества акционеров. Как уже было сказано ранее, учредителями инвестиционной компании является большая группа лиц, резидентов Российской Федерации. Собрание акционеров ОАО ИК "Росинвест" Контролер Правление инвестиционной компании АХО Исполнительный директор Бухгалтерия Главный бухгалтер Работники бухгалтерии Отдел ценных бумаг Начальник отдела Экономико-аналитический отдел Специалисты по ценным бумагам, брокер, регистратор сделок Начальник отдела Специалисты отдела Рис.1. Организационная структура ОАО ИК "Росинвест" По представленной схеме видно, что главным органом управления инвестиционной компанией является Правление, избираемое общим собранием акционеров. Правление назначает исполнительного директора, который на основании Устава компании и заключенного с ним контракта осуществляет текущее руководство компанией путем прямого влияния на отдел ценных бумаг, экономическую службу и бухгалтерию компании. В свою очередь, бухгалтерская и экономическая службы компании взаимосвязаны: экономисты-аналитики проводят анализ финансово-хозяйственной деятельности компании на основе бухгалтерской отчетности, а работники бухгалтерии используют в своей деятельности выводы и предложения экономистов по совершенствованию учета. Профессиональные участники обязаны иметь штатного сотрудника - контролера, в компетенцию которого входит осуществление контроля над соответствием профессиональной деятельности требованиям законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, нормативных актов Федеральной комиссии. Свои выводы и замечания контролер направляет Председателю Правления инвестиционной компании. Система учета компании обслуживает следующие функции управления: планирование - краткосрочное и долгосрочное, например, годовые бюджеты конкретизируют долгосрочные платы применительно к нуждам ближайшего будущего, отвечая на вопросы: чего хочет достичь компания, когда и каким образом решить поставленную проблему; контроль и регулирование - сравнение фактических результатов с плановыми показателями с целью определения отклонений и корректировки расхождений (либо приведение фактических результатов в соответствие с запланированными, либо корректировка планов); организационная работа - создание структур, внутри которых будет осуществляться деятельность, направленная на достижение намеченных целей, распределение обязанностей между исполнителями; деловые контакты (обмен информацией) - организация и совершенствование эффективной системы обмена информацией и отчетности между менеджерами, к примеру, бухгалтерские отчеты об исполнении сметы предоставят менеджеру информацию, из которой он может сделать вывод о том, насколько удачно он осуществляет руководство, и какие вопросы требуют детального рассмотрения; стимулирование - целенаправленное воздействие на сознание людей, которое помогает им уяснить цели и задачи, стоящие перед компанией, и принять правильные решения для их выполнения. Система бухгалтерского учета - основная информационная система компании. Она предназначена для формирования внутренних отчетов: для целей периодического планирования, контроля и оценки; для принятия решений в нестандартных ситуациях и выборе политики фирмы; для внешних отчетов акционерам, правительственным органам, Федеральной комиссии по ценным бумагам и другим контрагентам при принятии решений, контроле за правильностью исчисления налогов. Процесс формирования аналитической информации под воздействием внешней и внутренней среды можно рассмотрен на схеме. Руководитель 1 уровня Руководитель 2 уровня Аналитический (исполнительный) отчет Процесс хозяйственной деятельности Внешняя среда Рис 2. Основные элементы системы управленческого контроля. Под внешней средой подразумевается совокупность неконтролируемых факторов, которые могут воздействовать на деятельность компании (например, кризисы на фондовом рынке). Исполнительный отчет, выполненный бухгалтерами и экономистами, представляет собой регулирующую оценку результатов текущей деятельности и управления. Обратная связь аналитического отчета и руководителя 1 уровня (Правления компании) показывает, как повлиял на хозяйственный процесс поток вынужденных оперативных решений. 2. ФОРМИРОВАНИЕ БЮДЖЕТОВ ЗАТРАТ И ПРИБЫЛИ В ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОМПАНИИ 2.1. Порядок учета затрат инвестиционной компании и формирования бюджета затрат. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется профессиональными участниками рынка ценных бумаг на основании лицензии, выданной Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг или иным лицензирующим органом на основании генеральной лицензии, выданной Федеральной комиссией. В соответствии с лицензией, с учетом требований и ограничений по совмещению отдельных видов профессиональной деятельности, предусмотренных Положением о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденным Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 23 ноября 1998 г. N 50, профессиональные участники вправе осуществлять следующие виды профессиональной деятельности: Брокерская деятельность. Дилерская деятельность. Деятельность по управлению ценными бумагами. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. Депозитарная деятельность. Клиринговая деятельность. Профессиональные участники должны организовать внутренний учет, составление внутренней отчетности и контроль над их соответствием требованиям нормативных актов Федеральной комиссии и требованиям саморегулируемой организации, членами которой они являются. Инвестиционные компании ведут бухгалтерский учет, составляют и представляют бухгалтерскую отчетность в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации и Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий с учетом особенностей функционирования инвестиционных институтов. Ответственность за организацию бухгалтерского учета в инвестиционной компании несет должностное лицо, на которое учредительными документами возложена обязанность контроля над правильностью организации учета и своевременностью составления отчетности компании. Ведение бухгалтерского учета имущества инвестиционной компании и составление ее бухгалтерской отчетности осуществляется ее бухгалтерией. Документы, служащие основанием для приемки и выдачи (расходования) товарно-материальных ценностей, денежных средств, ценных бумаг, а также для совершения расчетных, кредитных и финансовых операций, вытекающих из хозяйственных договоров, подписываются уполномоченными должностными лицами инвестиционной компании. Указанные документы заверяются печатью инвестиционной компании. Первичные документы, учетные регистры и бухгалтерская отчетность инвестиционной компании подлежат обязательному хранению в установленном порядке. Ответственность за обеспечение сохранности указанных документов в период работы с ними и своевременную передачу их в архив несет бухгалтерия. Официальная бухгалтерская отчетность инвестиционной компании представляется уполномоченным должностным лицом компании в установленные адреса и сроки за подписями уполномоченного должностного лица. Бухгалтерская отчетность инвестиционной компании по итогам года удостоверяется независимым аудитором. Наряду с официальной бухгалтерской отчетностью, представляемой в установленные адреса, инвестиционные фонды дополнительно представляют справку о стоимости чистых активов и финансовых результатах. Уставный капитал инвестиционной компании формируется в пределах объявленного уставного капитала фонда по мере поступления денежных средств и иного имущества в установленном порядке в оплату акций инвестиционного фонда его учредителями и акционерами. Приобретаемые инвестиционной компанией акции, которыми компания предполагает владеть свыше одного года, подлежат отражению на счете 06 "Долгосрочные финансовые вложения", а со сроком до 1 года - на счете 58 "Краткосрочные финансовые вложения". Покупная (учетная) стоимость акций складывается из затрат по их покупке, включая сумму вознаграждения (комиссионных), уплаченную посреднику. Аналитический учет финансовых вложений ведется отдельно по каждому виду ценных бумаг. Дивиденды, полученные по акциям, отражаются в бухгалтерском учете записью по дебету счета учета денежных средств и кредиту счета 80 "Прибыли и убытки". Начисление процентов (доходов) по облигациям, числящимся в составе финансовых вложений инвестиционной компании, отражается в бухгалтерском учете записью по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчет "Процент (доход) по облигациям к получению" и кредиту счета 80 "Прибыли и убытки". Продажа инвестиционной компанией ценных бумаг отражается в бухгалтерском учете по покупной (учетной) стоимости, увеличенной на сумму понесенных расходов на выплату комиссионных и вознаграждений посредникам, записью по дебету счета 48 "Реализация прочих активов" в корреспонденции с кредитом счетов 06 "Долгосрочные финансовые вложения" или 58 "Краткосрочные финансовые вложения", а также счетов учета расходов по продаже акций, включая суммы выплаченных комиссионных и вознаграждений. Сумма полученной выручки от продажи ценных бумаг учитывается по кредиту счета 48 "Реализация прочих активов" в корреспонденции с дебетом счетов учета денежных средств и расчетов. Дебетовое (убыток) или кредитовое (доход) сальдо по счету 48 ежемесячно списывается на счет 80 "Прибыли и убытки". Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) инвестиционной компании слагается из доходов в виде дивидендов, процентов и других видов доходов, полученных по финансовым вложениям компании, финансового результата от реализации ее активов, уменьшенных на сумму расходов, связанных с деятельностью инвестиционной компании. Финансовый результат (прибыль или убыток) от реализации активов инвестиционной компании определяется как разница между выручкой от продажи ценных бумаг и их учетной стоимостью, а также расходов в виде комиссионных, вознаграждений, процентов (доходов) по проданным облигациям, начисленных с момента их последней выплаты. К доходам и процентам, отражаемым по счету "Прибыль и убытки" инвестиционной компании относятся: доходы, полученные на территории Российской Федерации и за ее пределами от долевого участия в деятельности других предприятий, дивиденды по акциям, доходы по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим инвестиционной компании; положительные курсовые разницы по валютным счетам, а также операциям в иностранных валютах; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий договоров, а также доходы от возмещения причиненных убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; прочие доходы, полученные инвестиционной компанией. Учет издержек инвестиционной компании ведется бухгалтерией на основании первичных учетных документов компании о наличии и движении его имущества. Затраты компании на рекламу, оплату услуг посредников (комиссионных, вознаграждений и т.п.), плата за открытие счетов, расходы на оплату труда работников, оплата услуг независимого аудитора, расходы, связанные с исследованием рынка и расчетом стоимости портфеля ценных бумаг и чистых активов, расходы, связанные с начислением и выплатой дивидендов акционерам компании (приобретение конвертов, бумаги для уведомлений, оплата услуг учреждений связи, оплата труда работников, привлекаемых к составлению соответствующих уведомлений и пр.), расходы, связанные с публикацией в средствах массовой информации и пересылкой отчетных документов инвестиционной компании соответствующим органам относятся на его общехозяйственные расходы. Стоимость указанных расходов отражается в бухгалтерском учете записью по дебету счета 26 "Общехозяйственные расходы" и кредиту счетов учета денежных средств и расчетов. Затраты инвестиционной компании ежемесячно списываются с кредита счета 26 "Общехозяйственные расходы" на финансовые результаты фонда в дебет счета 80 "Прибыли и убытки". К расходам и потерям, отражаемым на счете "Прибыли и убытки" инвестиционной компании, относятся: расходы, связанные с созданием и деятельностью; убытки от реализации активов; отрицательные курсовые разницы по валютным счетам, а также операциям в иностранной валюте; присужденные или признанные штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий договоров, а также расходы по возмещению причиненных убытков; судебные издержки и арбитражные расходы; убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, и других долгов, нереальных для взыскания; убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году; другие виды потерь, относимые на финансовые результаты. Как упоминалось выше, текущая деятельность компании с момента ее создания связана с осуществлением разнообразных затрат: материальных, трудовых и денежных ресурсов. Ключевое место в управленческом учете занимает классификация издержек на условно переменные и постоянные. Условно переменные издержки инвестиционной компании изменяются пропорционально росту объема продаж ценных бумаг или услуг, оказываемых ей на фондовом рынке (материальные затраты, оплата труда), а постоянные остаются стабильными при изменении объема продаж либо услуг (амортизационные отчисления, проценты за краткосрочный кредит, арендная плата). основной метод управления затратами - их планирование; важными этапами планирования расходов являются; их анализ за отчетный период; подготовка необходимой исходной базы для планирования; прогноз изменения факторов на объем и структуру расходов; разработка плановых бюджетов по центрам ответственности; разработка сводного плана (бюджета) по компании в целом. Основной формой планирования операционных расходов является их бюджетирование. Составление плановых бюджетов осуществляется по компании в целом, в разрезе отдельных подразделений и центров ответственности (центров затрат и прибыли). К примеру, можно рассмотреть бюджет затрат, построенный для инвестиционной компании "Росинвест" на январь 2000г. и проанализировать отклонение фактических параметров от запланированных: Таблица 2 Анализ бюджета расходов ОАО ИК "Росинвест" на январь 2000г., тыс. руб. Структурное Подразделение Правление и исполнительн. директор Бухгалтерия Экономическ. служба Отдел ценных бумаг Контролер АХО Бюджет материальных затрат 3,2 1,5 1,5 2,3 0,5 0,3 Бюджет потребления ком. услуг, энергии, аренда 1,0 1,0 0,8 1,0 0,5 0,2 Бюджет фонда оплаты труда 25,0 8,0 5,0 4,5 1,5 0,8 Бюджет амортизации осн. средств и немат. активов 3,1 1,7 1,5 1,8 0,5 - Бюджет прочих расходов 1,5 0,5 0,5 0,7 - - Итого по центру ответственности 33,8 12,7 9,3 10,3 3,0 1,3 Фактические затраты 34,0 11,8 9,0 13,4 2,8 1,3 Отклонение от плана, + / - +0,2 -0,9 -0,3 +3,1 -0,2 - Отклонение от плана, % 100,6 92,9 96,8 130,1 93,3 - Всего по компании 70,4 Фактические затраты 72,3 Отклонение от плана, + / - +1,9 Отклонение от плана, % 102,7 Благодаря таблице видно, что в целом компания незначительно превысила сумму запланированных расходов, при анализе конкретно по центрам ответственности можно сделать вывод, что затраты были превышены в части расходов на содержание отдела ценных бумаг. Это объясняется тем, что отдел ценных бумаг можно назвать и центром прибыли инвестиционной компании, т.к. именно в этом отделе проводится анализ рыночной конъюнктуры, по результатам которого руководство заключает сделки с контрагентами. Однако, такой анализ не позволяет судить об изменении затрат в разрезе деления их на переменные и постоянные. К переменным отнесем амортизационные отчисления, арендную плату, оплату энергии, к переменным - материальные затраты, оплата труда. Для их динамики можно построить похожую таблицу: Таблица 3 Анализ динамики постоянных и переменных расходов, тыс. руб. Структурн. подразд-ние Переменные издержки Постоянные издержки Бюджет Факт Отклонение, +/- Отклонение, % Бюджет Факт Отклонение, +/- Отклонение, % Руководство 28,2 28,3 +0,1 100,3 5,6 5,7 +0,1 101,8 Бухгалтерия 9,5 8,6 -0,9 90,5 3,2 3,2 - - Экономическ. служба 6,5 6,2 -0,3 95,4 2,8 2,8 - - Отдел ценных бумаг 6,8 9,7 +2,9 142,6 3,5 3,7 +0,2 105,7 Контролер 2,0 1,8 -0,2 90,0 1,0 1,0 - - АХО 1,1 1,1 - - 0,2 0,2 - - Итого 54,1 55,7 +1,6 102,9 16,3 16,6 +0,3 101,8 Теперь видно, что затраты увеличились за счет роста переменных издержек, тогда как постоянные почти не изменились. Видимо, это связано в повышением вознаграждения работников отдела ценных бумаг. Построенные таблицы помогут построить бюджет затрат на следующий период с учетом того, что состав постоянных расходов практически не потребует корректировки, а вот в переменные расходы следует заложить дополнительный резерв под вознаграждение сотрудников компании. 2.2. Прогнозирование прибыли и его анализ в инвестиционной компании. Определяющая роль прибыли в развитии компании и обеспечении интересов ее собственников и персонала требует эффективного и непрерывного управления ее формирования и использования. Управления прибылью выражает процесс разработки и принятия управленческих решений по ключевым аспектам, связанным с образованием и расходованием чистого дохода компании. Система управления прибылью включает следующие блоки: цель, принципы и задачи управления, механизм управления, организационное обеспечение, информационное обеспечение, методы анализа прибыли, контроль за выполнением плана (прогноза) по прибыли. Рассмотрим более подробно элементы данной системы. 1. Основной целью управления прибылью является оптимизация доходов собственников (акционеров) в текущем и перспективном периодах, что предполагает соблюдение интересов коллектива предприятия и государства. Управление прибылью тесно связано с инвестиционным, инновационным и финансовым менеджментом, что предполагает органическую интеграцию процесса управления прибылью в общую систему менеджмента предприятия. Исходя из ключевой цели управления прибылью (максимизация доходов собственников), целесообразно решить следующие задачи: оптимизация объема прибыли, которая соответствует ресурсному потенциалу и рыночной конъюнктуре, достижение максимально возможного соответствия между объемом формируемой прибыли и допустимым уровнем риска. Между этими параметрами наблюдается прямо пропорциональная зависимость, формирование за счет прибыли объема финансовых ресурсов, достаточных для развития компании в будущем. Эти денежные ресурсы концентрируются в составе фонда накопления и направляются на финансирования затрат капитального характера, создание условий для увеличения рыночной стоимости компании, что определяется уровнем капитализации прибыли. Компания сама устанавливает пропорции распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую ее части. 2. Вторым блоком является механизм управления прибылью. В состав этого механизма входят следующие элементы: государственное правовое регулирование (налоговое, амортизационная политика, регулирование размера отчислений из чистой прибыли в резервный капитал акционерных обществ и т.д.); рыночный механизм регулирования, который складывается под влиянием спроса и предложения на ценные бумаги и услуги фондового рынка; внутренний механизм регулирования в рамках самой компании устанавливается ее учредительными документами. К ним относятся: финансово-экономические расчеты, экономико-математические, статистические и другие методы, используемые в процессе анализа, планирования и контроля прибыли. 3. Третий блок - организационное обеспечение управления прибылью предполагает наличие на предприятии внутренних структурных подразделений, осуществляющих разработку и реализацию управленческих решений по отдельным вопросам формирования и использования прибыли и несущих ответственность за эти решения. 4. Четвертый блок управления прибылью - информационное обеспечение. Эффективность любой управляющей системы определяется емкостью и достоверностью используемой ею информационной базы. От качества привлекаемой информации для принятия управленческих решений в значительной степени зависит объем прибыли предприятия. Показатели, связанные с управлением прибылью и формируемые из внешних источников, делятся на три группы: показатели, определяющие общеэкономическое развитие страны, показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка, показатели, отражающие деятельность партнеров и конкурентов компании. Система показателей информационного обеспечения управления прибылью, поступающих из внутренних источников, также подразделяется на три группы: показатели, отражаемые в бухгалтерской отчетности (балансе, отчете о прибылях и убытках и т.д.), показатели управленческого учета, нормативно-справочные показатели по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Эта система показателей дополняется общегосударственными нормативами: нормы амортизационных отчислений, нормы отчислений от чистой прибыли в резервный капитал акционерного общества, ставки налогов и сборов в бюджетную систему, тарифы взносов во внебюджетные фонды, учетная ставка Центрального Банка России и т.д. 5. Пятый блок управления прибылью включает формы и методы анализа прибыли. Основные формы анализа прибыли следующие: анализ формирования и использования прибыли, внешний и внутренний анализ, полный и тематический анализ прибыли, предварительный, оперативный и последующий анализ прибыли. К методам анализа прибыли можно отнести: горизонтальный (трендовый) анализ, вертикальный (структурный) анализ, сравнительный анализ, анализ коэффициентов (изучение коэффициентов рентабельности и эффективности распределения прибыли), интегральный анализ, анализ рисков (изучение вероятности возникновения рисков и размеров возможных финансовых потерь). С изучением рисков тесно связан портфельный анализ прибыли. 6. Контроллинг прибыли (контроль за выполнением плана по прибыли) выражает процесс проверки обеспечения реализации управленческих решений в сфере ее формирования и использования. Внедрение на предприятиях системы контроллинга позволит существенно оптимизировать объем прибыли и пропорции ее распределения и использования. Планирование прибыли - сложный и многогранный процесс, включающий анализ хозяйственных связей предприятия и финансовых показателей за период, предшествующий планируемому. От правильности планирования прибыли зависит обеспечения денежными ресурсами процесса деятельности и уровень личных доходов работников, образуемых из фондов потребления. Модель прогнозирования денежных потоков является новой для российской экономики. За базу для расчета принимается разработанный на предприятии текущий план поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности. Принципиальная модель расчета чистой операционной прибыли (ЧОП) на предстоящий период имеет вид: где ПДРпл - плановая сумма поступления денежных ресурсов по эксплуатационной деятельности, РДРпл - плановая сумма расходования денежных ресурсов по эксплуатационных деятельности, АОпл - плановая сумма амортизационных отчислений, ПКпл - плановая сумма процентов за кредит. На основе рассчитанной плановой суммы ЧОП определяются плановые объемы валовой операционной прибыли (ВОП) и маржинального операционного дохода (МОД). где коэффициент 1.3 включает ставку налога на прибыль 0.3 или 30%. Объем продаж = МОД + ПИпл где СИ - постоянные (стабильные) издержки, ПИ - переменные издержки. Другая модель, используемая в индустриально развитых странах Запада, - анализ лимита рентабельности. На основе анализа данного показателя определяется минимальный оборот для покрытия переменных и постоянных издержек. Расчет минимального оборота необходим для предотвращения попадания компании в зону убытков. Расчет минимального оборота производится по формуле: или где ПОБ - плановый объем продаж (плановый оборот), ? - доля постоянных расходов в выручке от реализации. Приведенные модели позволяют определить приемлемую для предприятия величину плановой операционной прибыли. Рассчитаем указанные выше показатели для ИК "Росинвест". Таблица 4 Расчет плановой прибыли ОАО ИК "Росинвест" Наименование Расчет Сумма, тыс. руб. 1. Чистая операционная прибыль 85,0 - 61,8 - 8,6 - 0 14,6 2. Плановый объем валовой операционной прибыли 14,6 ? 1,3 19,0 3. Маржинальный операционный доход 19,0 + 16,3 35,3 4. Минимальный оборот 16,3 / (1 - 0,23) 21,2 Можно представить анализ бюджета по прибыли компании в целом в разрезе статей формирования финансовых результатов. Следует, однако, отметить, что планировать прибыль на рынке ценных бумаг затруднительно вообще, поскольку деятельность эта связана с риском, нельзя заранее предсказать доходность либо котировку тех или иных бумаг. Но в принципе, учитывая, что запланированный размер затрат должен быть возмещен за счет прибыли, в инвестиционной компании можно спрогнозировать размер прибыли, исходя из имеющихся активов, рыночной стоимости на них, если заранее просчитать возможность исполнения или неисполнения договорных обязательств контрагентов. Таблица 5 Анализ планирования и выполнения бюджета по прибыли Источники прибыли План Факт Отклонение, + / - Отклонения, % Выручка от реализации ценных бумаг 70,0 62,1 -7,9 88,7 Выручка от оказания услуг 10,0 9,5 -0,5 95,0 Штрафы, пени, неустойки по хозяйственным договорам 3,0 3,0 - 100,0 Дивиденды по портфельным акциям - 12,0 +12,0 - Выручка от реализации активов - - - - Прочие внереализационные доходы 2,0 - -2,0 - Всего 85,0 86,6 +1,6 101,8 Анализируя данные таблицы 5, можно отметить, что в абсолютном выражении компания выполнила план, однако структура полученных поступлений на счета, определяющие финансовый результат деятельности инвестиционной компании, говорит об обратном: существенное увеличение прибыли произошло за счет получения дивидендов по акциям, находящимся в финансовом портфеле компании, получение которых предусмотрено быть не могло, т.к. сейчас выплата дивидендов акционерам становится редким явлением, ведь прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, чаще всего направляется на инвестирование внутри производства. Вместе с тем очевидно, что фактическая выручка от реализации ценных бумаг и от оказания услуг несколько ниже запланированной, что говорит о том, что в процессе деятельности либо были пересмотрены условия хозяйственных договоров в сторону снижения цены продажи, либо был оказан объем услуг, меньший по отношению к запланированному. Осуществление сделок - прерогатива отдела ценных бумаг. Вместе с тем, как мы помним, что фактические затраты на нужды этого отдела превысили запланированный уровень, что в данном случае оказывается необоснованным, т.е. не обеспечившим должный уровень прибыли. Например, можно говорить о недостаточном объеме оказания консалтинговых и брокерских услуг, оказываемых инвестиционной компанией на рынке ценных бумаг. 3. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ КОМПАНИИ 3.1. Анализ динамики финансовых результатов при изменении общехозяйственных затрат инвестиционной компании. Как уже отмечалось, ключевое место в управленческом учете занимает классификация издержек на условно переменные и постоянные. Такая классификация позволяет оперативно управлять прибылью инвестиционной компании. Однако, следует отметить определенную условность такой классификации, так как одна и та же статья расходов в различных условиях может быть отнесена к переменным либо к постоянным издержкам. Например, расширение сферы деятельности компании предполагает рост объема работы персонала структурных подразделений (отдела ценных бумаг, экономического отдела, бухгалтерии). Тогда на определенном этапе возникает резкое увеличение затрат по статье "Расходы на содержание АУП". Кроме того, по отдельным статьям, отнесенным к постоянным, может наблюдаться их изменение вне зависимости от колебания объема работы (рост арендной платы, расходов транспортных и т.п.). С другой стороны, переменные издержки не остаются фиксированными при существенных колебаниях объема работы вследствие влияния такого фактора, как изменение организации компании. Выручка от реализации ценных бумаг, услуг финансового, консалтингового характера (без косвенных налогов) за вычетом переменных издержек составляет маржинальный доход, который является важным параметром в оценке управленческих решений. Различие между переменными и постоянными издержками имеет принципиальное значение для компании. Переменными издержками руководство может управлять, поскольку их величина может быть изменена в течение короткого периода времени путем корректировки объема работ. Очевидно, постоянные издержки находятся вне непосредственного контроля руководства предприятия, так как являются обязательными и должны быть оплачены вне зависимости от объема работ. Попробуем провести анализ изменения финансовых результатов при отклонении переменных затрат. Данные поместим в таблицу. Таблица 6 Прогноз динамики финансовых результатов, тыс. руб. Постоянные расходы Переменные расходы = 55,7 Всего расходов Выручка Возможная прибыль Возможный убыток 16,6 + 5 % 58,5 75,1 86,6 11,5 - + 10 % 61,3 77,9 8,7 - + 25 % 69,6 86,2 0,4 - - 5 % 52,9 69,5 17,1 - - 10 % 50,1 66,7 19,9 - - 25 % 41,8 58,4 28,2 - На практике деление на постоянные и переменные издержки, их раздельный учет делают возможным прогнозировать прибыль исходя из предполагаемого объема расходов, а также определение для каждой конкретной ситуации объема реализации, который обеспечивает безубыточную работу компании. Использование моделирования безубыточной деятельности компании на практике позволяет решить следующие задачи: определить критический объем продаж (обеспечивающий безубыточную, но и бесприбыльную работу), исходя из заданной прибыли, установить необходимый для ее получения объем реализации и соответствующий ему уровень операционных расходов. Данная модель основана на классификации расходов компании на условно-переменные и условно-постоянные. Величину выручки от реализации, при которой компания будет в состоянии покрыть все свои расходы без получения прибыли, принято называть критическим объемом продаж (пределом безопасности или точкой безубыточности). Для его определения используется формула: где ОР - объем реализации в стоимостном выражении, ПИ - переменные издержки, СИ - постоянные (стабильные) издержки. В нашем примере ОР = 55,7 + 16,6 = 72,3 (тыс. руб.) Можно построить график безубыточности: З о н а п р и б ы л и 72,3 З о н а у б ы т к о в 72,3 Расходы, тыс. руб. Рис. 3. График безубыточности. Показанная с помощью графика зависимость финансовых результатов от объема реализации можно интерпретировать так: там, где пересекаются прямые линии объема реализации и общих издержек, достигается нейтральное положение (прибыль=0). Суммарный доход в этой точке является достаточным, чтобы возместить переменные и постоянные издержки, при объеме реализации ниже этой точки финансовый результат выражается убытком. На величину критического объема реализации влияют три основных фактора: изменение переменных издержек, колебание постоянных издержек, динамики реализационной цены ценных бумаг, услуг, оказываемых инвестиционной компанией на рынке ценных бумаг. Любое увеличение постоянных издержек приведет к росту критического объема продаж ценных бумаг и услуг финансово-консультационного характера и наоборот. Уменьшение переменных издержек является фактором понижения точки безубыточности и укрепления финансового положения компании. Изменение реализационной цены ценных бумаг и цены оказания услуг на фондовом рынке безусловно оказывает влияние на величину критического объема продаж. Рост продажной цены услуг, бумаг понижает критический объем, например, можно продавать бумаг меньше, если при неизменных затратах повысить реализационную цену. 3.2. Горизонтальный и вертикальный анализ отчетов инвестиционной компании "Росинвест". Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевается его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса группируются в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Данные для составления данной таблицы взяты показатели из баланса ОАО ИК "Росинвест" за январь 2000г., который помещен в Приложении 4. Таблица 7 Статьи баланса за январь 2000г. Актив Пассив Имущество тыс. руб. Источники имущества тыс. руб. Иммобилизованные активы 244 Собственный капитал 708 Запасы и затраты - Заемный капитал - Дебиторская задолженность - в т.ч.: Долгосрочные обязательства - Денежные средства и ценные бумаги 570 Краткосрочные кредиты и займы - Кредиторская задолженность 106 Чтение баланса по таким группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива представлен соответственно в табл. 8 и 9: Таблица 8 Анализ актива баланса ОАО ИК "Росинвест" за январь 2000г. Актив баланса На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп роста, % тыс. руб. % тыс. руб. % Имущество - всего 776 100,00 814 100,00 +38 104,89 Иммобилизованные активы 265 34,15 244 29,97 -21 92,07 Оборотные активы 511 65,85 570 70,03 +59 111,55 Запасы - - - - - - Дебиторская задолженность 18 2,32 - - -18 - Денежные средства и ценные бумаги 493 63,53 570 70,03 +77 115,62 Таблица 9 Анализ актива баланса ОАО ИК "Росинвест" за январь 2000г. Пассив баланса На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп роста, % тыс. руб. % тыс. руб. % Источники имущества - всего 776 100,00 814 100,00 +38 104,89 Собственный капитал 693 89,30 708 86,98 +15 102,16 Заемный капитал - - - - - - Долгосрочные обязательства - - - - - - Краткосрочные кредиты и займы - - - - - - Кредиторская задолженность 83 10,7 106 13,02 23 127,71 Горизонтальный анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса. Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия, о его финансовой устойчивости. На проведенном анализе видно изменение структуры активов и пассивов: за истекший год возрос в абсолютной величине размер оборотных активов, снизилась дебиторская задолженность, зато возросла кредиторская задолженность, вырос размер собственного капитала. После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости. В условиях рынка балансовая модель, из которой исходит анализ, имеет вид: где F - основные средства и вложения, Ез - запасы и затраты, Ер - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, Сс - источники собственных средств, Сдк - долгосрочные кредиты и заемные средства, Скк - краткосрочные кредиты и заемные средства, Ср - кредиторская задолженность и прочие пассивы. Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, можно преобразовать формулу и сделать заключение, что при ограничении: будет выполняться условие платежеспособности предприятия, т.е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия (Сс+Ср): Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Произведем расчет для ОАО ИК "Росинвест": 18 + 4 ? 83 - на 01.01.2000г. 0 + 331 ? 106 - на 01.02.2000г. Т.о., в на начало месяца компания не была платежеспособной, а на конец месяца - компании вполне по силам погасить имеющуюся кредиторскую задолженность перед бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом. Немаловажным фактором результатов деятельности инвестиционной компании служит оценка имущества. Оценка имущества инвестиционной компании и отражение ее результатов в Справке о стоимости чистых активов и финансовых результатах инвестиционной компании (Приложение 5) являются дополнительными операциями наряду с составлением и представлением бухгалтерской отчетности в соответствии с действующим порядком бухгалтерского учета. Активы инвестиционной компании - имущество компании, в состав которого входят долгосрочные активы (долгосрочные финансовые вложения и другие долгосрочные вложения) и текущие активы (краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и средства в расчетах). Пассивы инвестиционной компании - краткосрочные обязательства компании (кредиторская задолженность, задолженность по отчислениям в бюджет, внебюджетные фонды и др.) и долгосрочные обязательства компании (кредиты, заемные и другие привлеченные средства). В пассивы не включаются собственные средства (оплаченный уставный капитал, нераспределенная прибыль, фонды специального назначения и другие источники собственных средств фонда), а также субвенции и дотации. Чистые активы инвестиционной компании - величина, определяемая путем вычитания из суммы активов величины пассивов. При этом отдельные статьи активов инвестиционного фонда могут переоцениваться с учетом их рыночной стоимости. Регулярная оценка стоимости чистых активов проводится ежеквартально на первое число месяца, следующего за отчетным периодом. Акционеры инвестиционной компании должны извещаться о периодичности проведения оценки чистых активов до момента покупки ими акций. В случае снижения стоимости чистых активов в расчете на одну акцию на 50 и более процентов Правление компании обязано создать общее собрание акционеров. В данном случае чистые активы ОАО ИК "Росинвест" возросли за январь 15 тыс. руб. ЗАКЛЮЧЕНИЕ В 80-х годах в профессиональной и академической литературе стали появляться критические замечания в адрес практики управленческого учета. Наиболее основная критика принадлежит Р. Каплану из Гарвардской школы бизнеса. В ряде публикаций он поставил под сомнение значимость современной практики управленческого учета. Вот принципиальные критические замечания в адрес современной практики управленческого учета: традиционный управленческий учет не удовлетворяет требованиям современного уровня развития производства и возросшей конкуренции, традиционная система учета затрат поставляет дезориентированную информацию, непригодную для принятия решений, практика управленческого учета теряет самостоятельность, следуя за требованиями финансового учета, и приобретает вспомогательный характер, управленческий учет практически полностью фокусируется на внутренних аспектах деятельности компании и не уделяет внимания окружающей среде бизнеса, в котором действует компания. Но это на Западе системы управленческого учета давно и широко используются на практике. В России же опыт внедрения и разработки систем управленческого учета скорее можно назвать зарождающимся, чем сформировавшимся. Большая роль в организации системы управленческого учета принадлежит полезности используемой информации. Данные учета - это только часть информации. Только некоторые из проблем управления могут быть решены только путем сбора и анализа числовых данных. Обычно наряду с ними присутствуют и факторы, которые не могут быть представлены в числовом выражении. Некоторые люди считают, что большинство проблем может быть решено исключительно на основе анализа числовых данных, другие же полагаются на свою интуицию. Правильным подходом будет золотая середина, вопрос в том, как ее найти. Люди, а не числа определяют, как пойдут дела. Очевиден факт, что все организации состоят из людей. И результаты деятельности организации - это результаты работы ее коллектива. Числовые данные могут быть использованы различным образом, но сами по себе они ничего не значат. Это лишь иллюзия, что, добившись на числовой модели желаемого результата, автоматически его получим и в реальности. Система учета полезна настолько, насколько результаты ее применения выражаются в реальных действиях людей. Изменения в практике управленческого учета происходят, и в следующих десятилетиях компании, вероятно, будут экспериментировать с новыми методами управленческого учета. Новые подходы концентрируют внимание на улучшении качества информации о своей организации, которую получают управляющие и служащие, и уделяют возросшее внимание дизайну систем контроля и обработки информации. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. /М.: "Аудит".-Издательское объединение "ЮНИТИ", 1998 Под. ред. Булатова. Экономика./М.: Издательство БЕК, 1997 Ван Хорн, Джеймс К. Основы управления финансами. /М.: Гроссбух, 2000 Кирьянова З.В. Теория бухгалтерского учета./М.: Финансы и статистика, 2000 Под. ред. Ларионова А.Д. Бухгалтерский учет. /М.: Гроссбух, 2000 Неселовская Т.М. Сборник задач по теории бухгалтерского учета. /М.: Финансы и статистика, 1992 Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. /М.: Финансы и статистика, 1993 Рахман З., Шеремет А.Д. Бухгалтерский учет в рыночной экономике. /М.: ИНФРА-М, 1999 Ложников И.Н. Некоторые вопросы организации бухгалтерского учета затрат на производство в современных условиях. //Журнал "Главбух" - 1996 - № 12. Луговой А.В. Учет общепроизводственных расходов. //Журнал "Бухгалтерский учет" - 1999 - № 11. Под. ред. Безруких П.С. Бухгалтерский учет. / М.: Бухгалтерский учет, 1994 Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ и услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ и услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Федеральный закон Российской Федерации "О бухгалтерском учете". № 129-ФЗ, от 21.11.1996г. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. /М.: Учет: ситуации и примеры./ М.: Финансы и статистика, 1995 Энтони Р., Рис Дж. Учет: ситуации и примеры./ М.: Финансы и статистика, 1993 Приложение 1 Журнал хозяйственных операций № Дата Содержание операции Корреспонденция счетов Сумма, руб. дебет Кредит 1 2 3 4 5 6 1 10.01. Поступили средства по дог. от 20.12.99г. за акции ОАО "ПРИВАТ-Инвест", пл. пор. № 3 51 76 25000 2 10.01. По акту от 01.01.2000 переданы акции ОАО "ПРИВАТ-Инвест", отражена реализация 76 48 25000 3 10.01. Списана стоимость акций по номинальной стоимости 48 06 12500 4 10.01. Результат от реализации отнесен на финансовые результаты 48 80 12500 5 11.01. Перечислена задолженность в Пенсионный Фонд, пл. пор.№ 1 69 51 13920 6 11.01. Перечислена задолженность в Фонд занятости, пл. пор.№ 2 69 51 720 7 11.01. Перечислена задолженность в Фонд медстрахования, пл. пор.№ 3 69 51 1728 8 11.01. Перечислена задолженность в Фонд соцстрахования, пл. пор.№ 4 69 51 2592 9 12.01. Поступила на р/счет дебиторская задолженность, пл. пор.№ 5 51 76 18312 10 12.01. Перечислен штраф по хоздоговору , пл. пор.№ 5 51 80 3000 11 12.01. Покупка акций ОАО "Кр.Аксай", дог. от 12.01.2000г. 58 76 86000 12 12.01. Перечислены деньги пл. пор.№ 5 ООО "Палитра" за канцтовары 76 51 3211 13 12.01. Оприходованы канцтовары от ООО "Палитра", акт от 12.01.2000г. 12 76 3211 14 12.01. Начислен износ 100% на канцтовары 26 13 3211 15 13.01. Оплачена аренда за январь 2000г., пл. пор.№ 6 76 51 4500 16 13.01. Списана аренда за январь 2000г. 26 76 4500 17 14.01. Пл. пор.№ 12 от ОАО "Ниткан" перечислены дивиденды за 1998г., налог на доходы юр. лиц удержан 51 80 12000 18 17.01. Поступили ден. средства за оказание консультационных услуг по дог.№ 3Б от 12.01.2000г. 51 46 11400 19 17.01. Начислен НДС с консалтинговых услуг 46 68 1900 20 Выручка от оказания консалтинговых услуг 46 80 9500 21 17.01. Пл. пор. № 16: За акции ОАО "Кр.Аксай" 51 76 104000 22 17.01. Передан вексель по акту от 21.01. 76 46 104000 23 17.01. Списана балансовая стоимость векселя 48 58 86000 24 17.01 Определен финансовый результат от реализации векселя 48 80 18000 25 17.01. ПКО 1: По чеку № 2764765 получены ден. средства на выплату зарплаты за декабрь 1999г. 50 51 43200 26 17.01. РКО 1: Выдано Максимову А.Е. на приобретение спец. Литературы 71 50 200 27 17.01. РКО 2: Выдана зар. плата за декабрь 1999г., пл. вед. № 12 70 50 43118 28 18.01. МО 11: За ведение счета и выдачу наличных средств 76 51 12 29 18.01. Списаны затраты банка за ведение счета и выдачу нал. Средств 26 76 12 30 18.01. Ав. отчет № 1Максимова А.Е.: Приобретена спец. литература 26 71 200 31 19.01. Частичная оплата акций ОАО "Кр.Аксай" 76 51 50000 32 19.01. Пл. пор. № 7: Оплата услуг Междугородной телефонной станции 76 51 4758 33 19.01. Списание на затраты услуг Междугородной телефонной станции 26 76 4758 34 19.01. Начислено вознаграждение специалисту по долг. обязательствам Федонину К.И. 26 70 2090 35 19.01. Начислен подоходный налог с вознаграждения 70 68 230 36 19.01. Начислен взнос в Пенсионный Фонд 1 %с суммы вознаграждения 70 69 21 37 19.01. Начислен взнос в Пенсионный Фонд 28 % с вознаграждения 26 69 585 38 19.01. Начислен взнос в Фонд социального страхования 5.4 % + 0.3 % с вознаграждения 26 69 119 39 19.01. Начислен взнос в Фонд занятости 1.5 % с вознаграждения 26 69 31 40 19.01. Начислен взнос в Фонд мед. страхования 3.6 % с вознаграждения 26 69 75 41 20.01. Пл. пор.№ 8: Оплата пакета документов ФКЦБ, сч.-факт.№ 35 от 17.01.2000г. 76 51 1100 42 20.01. Списание стоимости пакета документов 26 76 1100 43 21.01. Перечислены ден. средства за вексель СБ РФ, пл. пор. № 44 51 76 205000 44 21.01. Передан вексель по акту от 21.01. 76 48 205000 45 21.01. Списана балансовая стоимость векселя 48 58 200000 46 21.01. Определен финансовый результат от реализации векселя 48 80 5000 47 24.01. Пл. пор.№ 3: За векселя ЗАО "Рутения", 2 шт., дог. от 14.01.2000г. 51 76 76600 1 2 3 4 5 6 48 25.01. По акту от 25.01.2000г. переданы векселя ЗАО "Рутения" 76 48 76600 49 25.01. Списана балансовая стоимость векселя ЗАО "Рутения" 48 58 40000 50 25.01. Списана балансовая стоимость векселя ЗАО "Рутения" 48 58 10000 51 25.01. Определен финансовый результат от реализации векселя 48 80 26600 52 25.01. Пл. пор.№ 9: Оплата участия в конференции 76 51 1731 53 25.01. Списание стоимости участия в конференции 26 76 1731 54 26.01. Начислена амортизация на основные средства 26 02 7514 55 26.01. Начислен износ нематериальных активов 26 05 1098 56 26.01. Абонентское обслуживание ГТС, пл. треб.№ 421 76 51 250 57 26.01. Списана сумма абонентского обслуживания ГТС 26 76 250 58 27.01. Начислен налог на пользователей а/дорог за январь 2000г. 26 67 1253 59 27.01. Начислен налог на содержание объектов социально-культурной сферы за январь 2000г. 80 68 1254 60 27.01. Начислен целевой сбор за январь 2000г. 80 68 38 61 28.01. Начислена заработная плата за январь 2000г. 26 70 30188 62 28.01. Начислен подоходный налог с заработной платы за январь 2000г. 70 68 1811 63 28.01. Начислен взнос в Пенсионный Фонд 1 % с начисленного ФОТ 70 69 302 64 28.01. Начислен взнос в Пенсионный Фонд 28 % с ФОТ за январь 2000г. 26 69 8453 65 28.01. Начислен взнос в Фонд социального страхования 5.4 % + 0.3 % с ФОТ за январь 2000г. 26 69 1721 66 28.01. Начислен взнос в Фонд занятости 1.5 % с ФОТ за январь 2000г. 26 69 453 67 28.01. Начислен взнос в Фонд мед. страхования 3.6 % с ФОТ за январь 2000г. 26 69 1087 68 31.01. Списаны затраты за январь 2000г. на финансовые результаты 80 26 70429 ИТОГО 1692677 Приложение 2 Оборотная ведомость за январь 2000г., руб. Счет № Наименование счета Сальдо начальное Обороты за месяц Сальдо конечное дебет кредит дебет кредит дебет кредит 01 Основные средства 158835 158835 02 Износ основных средств 19854 7514 27368 04 Нематериальные активы 24115 24115 05 Износ нематериальных активов 4790 1098 5888 06 Долгосрочные финансовые вложения 107000 12500 94500 12 Малоценные быстроизнашивающиеся предметы 12543 3211 15754 13 Износ МБП 12543 3211 15754 26 Общехозяйственные расходы 70429 70429 46 Реализация 11400 11400 48 Реализация прочих активов 410600 410600 50 Касса 200 43200 43318 82 51 Расчетный счет 3711 455312 127722 331301 58 Краткосрочные финансовые вложения 488900 86000 336000 238900 67 Расчеты по налогу на пользователей автомобильных дорог 1670 1253 2923 68 Расчеты по подоходному налогу 8760 2041 10801 68 Расчеты по налогу на прибыль 10720 10720 68 Расчеты по сбору на содержание ЖФ 1254 1254 68 Целевой сбор 38 38 68 Расчеты по НДС 1900 1900 69 Расчеты с ПФ 13920 13920 9361 9361 69 Расчеты с Фондом соцстрахования 2592 2592 1840 1840 69 Расчеты с Фондом занятости 1728 720 484 1492 69 Расчеты с Фондом медстрахования 720 1728 1162 154 70 Расчеты по заработной плате 43118 45482 32278 29914 71 Расчеты с подотчетными лицами 46 200 200 46 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами 18312 476162 530474 36000 80 Прибыль и убытки 71721 86600 14879 81 Использование прибыли 85 Уставный капитал 600000 600000 86 Резервный фонд 25017 25017 87 Добавочный капитал 13139 13139 88 Нераспределенная прибыль прошлого года 54999 54999 ИТОГО 813616 813616 1692677 1692677 863487 863487 Приложение 3 Утверждена Министерством Финансов Российской Федерации для годовой бухгалтерской отчетности за 1999 г. Идентификационный номер налогоплательщика 7125454051 К О Д Ы ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Форма № 2 по ОКУД 0710002 на 1 января 1999 г. Дата (год, месяц, число) 2000|1| 1 Организация ОАО ИК "Росинвест" по ОКПО 4252152265 Отрасль (вид деятельности) рынок ценных бумаг по ОКОНХ Организационно-правовая форма открытое акционерное общество по КОПФ 16 по ОКПО Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 383 Контрольная сумма Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналогичный период прошлого года 1 2 3 4 Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 420 - Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 020 349 - Коммерческие расходы 030 - Управленческие расходы 040 70 - Прибыль (убыток) от реализации (строки (010-020-030-040)) 050 1 - Проценты к получению 060 - Проценты к уплате 070 - Доходы от участия в других организациях (дивиденды) 080 12 - Прочие операционные доходы 090 - Прочие операционные расходы 100 1 - Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100)) 110 12 - Прочие внереализационные доходы 120 3 - Прочие внереализационные расходы 130 - Прибыль (убыток) отчетного периода (строки (110 + 120 - 130)) 140 15 - Налог на прибыль 150 - Отвлеченные средства 160 - Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (строки (140 - 150 - 160)) 170 15 - Приложение 4 Баланс на 01.02.2000г. ОАО ИК "Росинвест" АКТИВ Код стр. На начало года На конец года I. Внеоборотные активы Нематериальные активы (04, 05), в том числе: 110 19 18 организационные расходы 111 - - патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 112 19 18 Основные средства (01, 02, 03), в том числе: 120 139 131 земельные участки и объекты природопользования 121 - - здания, сооружения, машины и оборудование 122 139 131 Незавершенное строительство (07, 08, 61) 130 - - Долгосрочные финансовые вложения (06, 82), в том числе: 140 107 95 инвестиции в дочерние общества 141 - - инвестиции в зависимые общества 142 - - инвестиции в другие организации 143 - - займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144 - - прочие долгосрочные финансовые вложения 145 - - Прочие внеоборотные активы 150 - - Итого по разделу I 190 265 244 II. Оборотные активы Запасы, в том числе: 210 - - сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16) 211 - - животные на выращивании и откорме (11) 212 - - малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12, 13) 213 - - затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) 214 - - готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41) 215 - - товары отгруженные (45) 216 - - расходы будущих периодов (31) 217 - - прочие запасы и затраты 218 - - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 230 - - покупатели и заказчики (62, 76, 82) 231 - - векселя к получению (62) 232 - - задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 233 - - авансы выданные (61) 234 - - прочие дебиторы 235 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 240 18 - покупатели и заказчики (62, 76, 82) 241 18 - векселя к получению (62) 242 - - задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 243 - - задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) 244 - - авансы выданные (61) 245 - - прочие дебиторы 246 - - Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82), в том числе: 250 489 239 инвестиции в зависимые общества 251 - - собственные акции, выкупленные у акционеров 252 - - прочие краткосрочные финансовые вложения 253 489 239 Денежные средства, в том числе: 260 4 331 касса (50) 261 - - расчетные счета (51) 262 4 331 валютные счета (52) 263 - - прочие денежные средства (55, 56, 57) 264 - - Прочие оборотные активы 270 - - Итого по разделу II 290 511 570 III. Убытки Непокрытые убытки прошлых лет (88) 310 - - Непокрытый убыток отчетного года 320 - - Итого по разделу III 390 БАЛАНС (сумма строк 190 + 290 + 390) 399 776 814 ПАССИВ Код стр. На начало года На конец года IV. Капитал и резервы Уставный капитал (85) 410 600 600 Добавочный капитал (87) 420 13 13 Резервный капитал (86), в том числе: 430 25 25 резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431 25 25 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 - - Фонды накопления (88) 440 - - Фонд средств социальной сферы (88) 450 - - Целевые финансирование и поступления 460 - - Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 470 55 55 Нераспределенная прибыль отчетного года 480 - 15 Итого по разделу IV 490 693 708 V. Долгосрочные пассивы Заемные средства (92, 95), в том числе: 510 - - кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 - - прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 - - Прочие долгосрочные пассивы 520 - - Итого по разделу V 590 - - VI. Краткосрочные пассивы Заемные средства (90, 94), в том числе: 610 - - кредиты банков 611 - - прочие займы 612 - - Кредиторская задолженность, в том числе: 620 83 106 поставщики и подрядчики (60, 76) 621 - 36 векселя к уплате (60) 622 - - задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623 - - по оплате труда (70) 624 43 30 по социальному страхованию и обеспечению (69) 625 19 13 задолженность перед бюджетом (68) 626 19 25 авансы полученные (64) 627 - - прочие кредиторы 628 2 2 Расчеты по дивидендам (75) 630 - - Доходы будущих периодов (83) 640 - - Фонды потребления (88) 650 - - Резервы предстоящих расходов и платежей (89) 660 - - Прочие краткосрочные пассивы 670 - - Итого по разделу VI 690 83 106 БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 699 776 814 Руководитель Главный бухгалтер Приложение 5 Приложение к приказу Министерства финансов РФ №71, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ №149 от 5 августа 1996г. Расчет чистых активов акционерного общества за январь 2000г. (в балансовой оценке) Наименование показателя Код строки баланса На начало месяца На конец месяца 1. Активы 1. Нематериальные активы 110 19 18 2. Основные средства 120 139 131 3. Незавершенное строительство 130 - - 4. Долгосрочные финансовые вложения 140 107 95 5. Прочие оборотные активы 150 - - 6. Запасы 210 - - 7. Дебиторская задолженность (230+240) минус 244 18 - 8. Краткосрочные финансовые вложения 250 минус 252 489 239 9. Денежные средства 260 4 331 10. Прочие оборотные активы 270 - - 11. Итого активы (сумма пунктов 1-10) 776 814 2. Пассивы 12. Целевые финансирование и поступления 460 - - 13. Заемные средства 510+610 - - 14. Кредиторская задолженность 620 83 106 15. Расчеты по дивидендам 630 - - 16. Резервы предстоящих расходов и платежей 660 - - 17. Прочие пассивы 670 - - 18. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 12-17) 83 106 19. Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов п.11- п.18) 693 708 1 39 Работа на этой странице представлена для Вашего ознакомления в текстовом (сокращенном) виде. Для того, чтобы получить полностью оформленную работу в формате Word, со всеми сносками, таблицами, рисунками, графиками, приложениями и т.д., достаточно просто её СКАЧАТЬ.  |
|
Банк готовых работ
Форма заказа
Скачать работу
экономические  Copyright © refbank.ru 2005-2024
Все права на представленные на сайте материалы принадлежат refbank.ru. Перепечатка, копирование материалов без разрешения администрации сайта запрещено. |
|