|
|
Рынки факторов производстваСодержание лист Введение 3 1. Сущность факторов производства и их взаимодей- ствие 6 2. Предельная производительность и цены на факторы производства 9 2.1. Характер спроса на факторы 9 2.2. Обзор теории производства 11 2.3. Спрос на производственные ресурсы 12 2.4. Предложение факторов производства 15 2.5. Установление цен на факторы в результате взаимо- действия спроса и предложения 17 3. Заработная плата и рынок труда 18 3.1. Установление заработной платы в условиях совер- шенной конкуренции 18 3.2. Предложение труда 21 4. Земля и капитал 25 4.1. Земля и рента 25 4.2. Капитал, процент и прибыль 30 Заключение 42 Список использованной литературы 46 Введение В данной курсовой работе рассматриваются рынки факторов производства. Цель работы - выявление всех особенностей факторов производства, присущих современной экономике в капиталистической ее форме. Поскольку теория факторов производства - классика экономической теории, то имеет смысл изучать рынки факторов производства на примере классического капиталистического общества. Наиболее развитая страна в этом отношении, конечно же, США. Здесь же созданы фундаментальные научные труды по экономической теории (см. список использованной литературы) на которые я буду опираться в ходе выполнения данной курсовой работы. Прежде, чем приступить к изучению факторов производства, необходимо определить их место в экономической системе, определив их как составляющую ресурсов производства. Ресурсы производства - это совокупность тех природных, социальных и духовных сил, которые могут быть использованы в процессе создания товаров, услуг и иных ценностей. В экономической теории ресурсы принято делить на четыре группы: 1) природные - потенциально пригодные для применения в производстве естественные силы и вещества, среди которых различают "неисчерпаемые" и "исчерпаемые" (а в последних - "возобновляемые" и "невозобновляемые"); 2) материальные - все созданные человеком ("рукотворные") средства производства, которые сами являются результатом производства; 3) трудовые - население в трудоспособном возрасте, которое в "ресурсном" аспекте обычно оценивают по трем параметрам: социально-демографическому, профессионально-квалификационному и культурно-образовательному; 4) финансовые - денежные средства, которые общество в состоянии выделить на организацию производства. Значимость отдельных видов ресурсов изменялась по мере перехода от доиндустриальной к индустриальной, и от нее - к постиндустриальной технологии. В доиндустриальном обществе приоритет принадлежал природным и трудовым ресурсам, в индустриальном - материальным, в постиндустриальном - интеллектуальным и информационным ресурсам. Природные, материальные и трудовые ресурсы присущи любому производству поэтому они получили название "базовых"; возникшие на рыночной ступени финансовые ресурсы стали называться "производными". Наряду с понятием "ресурсы производства" экономическая теория оперирует также понятием "факторы производства". В чем же их отличие? Ресурсы ? это те природные и социальные силы, которые могут быть вовлечены в производство. Так вот, "факторы производства" - экономическая категория, обозначающая уже реально вовлеченные в процесс производства ресурсы; следовательно, "ресурсы производства" - понятие более широкое, чем "факторы производства". Иными словами, факторы производства - это производящие ресурсы. В отличие от ресурсов, факторы становятся таковыми только в рамках взаимодействия; поэтому производство всегда есть взаимодействующее единство его факторов. В экономической теории выделяют три основных фактора производства: 1) "земля" как фактор производства имеет троякое значение: - в широком смысле она означает все используемые в производственном процессе естественные ресурсы; - в ряде отраслей (аграрной, добывающей, рыбной) "земля" есть объект хозяйствования., когда она одновременно выступает и "предметом труда", и "средством труда"; - в пределах всей экономики "земля" может выступить как объект собственности (в этом случае ее собственник непосредственного участия в процессе производства может не принимать, - он участвует опосредованно, предоставлением "своей" земли); 2) "капитал" - так называют материальные и финансовые ресурсы в системе факторов производства; 3) "труд" - та часть общества, которая непосредственно занята в процессе производства (иногда используют и такой термин, как "экономически-активное население", который охватывает только трудоспособных, занятых в производстве). Фактор "труд" включает и предпринимательство - уважаемую во всем мире деятельность, требующую способности к организации производства, умения ориентироваться в рыночной конъюнктуре и бесстрашия риска. В западной традиции уважение к предпринимателю столь велико, что его деятельность рассматривают как самостоятельный фактор производства. Главной социальной функцией предпринимателя следует признать организацию доходного производства: более заинтересованную в этом сторону, чем сам предприниматель, вряд ли можно отыскать. Теперь вернемся ко всем трем факторам производства. В экономической науке на протяжении столетий шла дискуссия о роли каждого фактора в создании стоимости товара: "классическая" политэкономия признавала приоритет за трудом, тогда как марксистская традиция трактовала стоимость как результат только труда (в его абстрактном выражении). И хотя дискуссия продолжается, на практике экономисты исходят из концепции, получившей название "теория трех факторов". Ее содержание сводится к следующим положениям. Каждый фактор производства способен принести своему владельцу доход: "капитал" приносит "процент", "труд" - "зарплату", а "земля" - "ренту". Доходность всех факторов означает, что все их собственники выступают независимыми и равноправными партнерами. Более того, можно даже говорить о своеобразной экономической справедливости, ибо доходы каждого участника производства соответствуют вкладу принадлежащего ему фактора в создание совокупного дохода. Когда мы сказали, что производство есть взаимодействие трех его факторов, то этим дали технологическую характеристику производства. Но поскольку каждый фактор представлен его собственником, то производство приобретает общественный характер, становится социальным процессом. Производство превращается в результат производственных отношений между собственниками факторов производства. А так как в роли собственников могут выступать и индивиды, и их группы, и социальные институты, то производство представлено взаимоотношением различных экономических субъектов (или - разных форм собственности - индивидуальной, коллективной, государственной). Как мы уже говорили, не всякий собственник фактора производства непременно должен принимать непосредствен ное участие в производстве. Однако это - привилегия собственников лишь отчуждаемых факторов производства - "земли" и "капитала". Способность же к труду передать невозможно. Поэтому тот, кто представляет только фактор "труд", должен всегда принимать непосредственное участие в производстве. Следовательно, его статус как "наемного работника" объективен, что, впрочем, не мешает ему иметь собственность на другие факторы производства (к примеру, приобрести акции, недвижимость и т.п.). Мера доходности каждого фактора в конкретных экономических условиях - одна из центральных проблем экономической теории. Фактически ей посвящены все последующие лекции, ибо экономическая наука есть наука о доходности факторов производства. Однако в данный момент нас интересует не доходность, а процесс производства как система взаимодействия "труда", "земли" и "капитала". 1. Сущность факторов производства и их взаимодействие Исходным моментом экономической деятельности людей является производство. Производство предполагает взаимодействие различных факторов, которые можно разделить на три основные группы: труд, земля, капитал. ТРУД - ЭТО ПРОЦЕСС РАСХОДОВАНИЯ ЧЕЛОВЕКОМ ЕГО ФИЗИЧЕСКОЙ, ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ И ДУХОВНОЙ ЭНЕРГИИ. Каждый человек обладает рабочей силой, или способностью к труду. Труд представляет собой потребление рабочей силы. В любом обществе существует принуждение к труду. На ранних стадиях оно носило внеэкономический характер, т. е. основывалось на личной зависимости работника от хозяина. Экономическое принуждение связано с категорией наемного труда. Для возникновения наемного труда необходимы два условия: обладание личной свободой (отсутствие рабовладельческой или крепостнической зависимости) и отсутствие собственности на средства производства, т.е. возможности начать свой бизнес. В этих условиях человек вынужден наниматься на работу. Главным мотивом труда при этом является желание получить материальное вознаграждение. Труд в течение рабочего дня можно разделить на необходимый и прибавочный. Необходимым является тот труд, который рабочий затрачивает, чтобы произвести продукцию, необходимую для жизни его и его семьи. Производимый в это время продукт называется необходимым. Прибавочный труд - это труд, затраченный сверх необходимого. Продукт, производимый прибавочным трудом, называется прибавочным. Деление труда на необходимый и прибавочный принято только в марксистской теории. Труд характеризуется интенсивностью и производительностью. ИНТЕНСИВНОСТЬ - ЭТО НАПРЯЖЕННОСТЬ ТРУДА, КОТОРАЯ ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ СТЕПЕНЬЮ РАСХОДОВАНИЯ РАБОЧЕЙ СИЛЫ В ЕДИНИЦУ ВРЕМЕНИ. Интенсивность труда может быть тем выше, чем короче продолжительность рабочего дня. И, наоборот, при увеличении продолжительности рабочего дня интенсивность труда может падать. ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ - ЭТО РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬ ТРУДА. ОНА ИЗМЕРЯЕТСЯ КОЛИЧЕСТВОМ ПРОДУКЦИИ, ПРОИЗВЕДЕННОЙ В ЕДИНИЦУ ВРЕМЕНИ. Производительность труда связана не только с трудом, но и с прогрессом техники. При росте производительности труда доля труда, затраченного на производство единицы продукции, падает, а доля средств производства относительно труда - возрастает. Но в целом затраты факторов производства падают. Вторым фактором производства является земля. ТЕРМИН "ЗЕМЛЯ" УПОТРЕБЛЯЕТСЯ В ШИРОКОМ СМЫСЛЕ СЛОВА. ОН ОХВАТЫВАЕТ ВСЕ ПОЛЕЗНОЕ, ЧТО ДАНО ПРИРОДОЙ: САМУ ЗЕМЛЮ, ВОДНЫЕ И ЛЕСНЫЕ РЕСУРСЫ, ПОЛЕЗНЫЕ ИСКОПАЕМЫЕ. Земля может использоваться в разных целях. Однако в первую очередь имеется в виду ее использование в сельском хозяйстве. Свойства земли можно разделить на естественные, т.е. данные изначально, и созданные искусственно благодаря орошению, мелиорации, внесению удобрений и т.п. Это обстоятельство влияет на доход с земли - земельную ренту. Следующим фактором производства является капитал. Наиболее употребимым определением капитала в современной науке является следующее: КАПИТАЛ - ЭТО СОЗДАННЫЕ ЛЮДЬМИ СРЕДСТВА ПРОИЗВОДСТВА И ДЕНЕЖНЫЕ НАКОПЛЕНИЯ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ В ПРОИЗВОДСТВЕ ТОВАРОВ И УСЛУГ. Слово "капитал" происходит от латинского caputa - голова. В период, когда воплощением богатства был скот, символом богатства являлась голова крупного рогатого скота. Этот факт широко используется в литературе и искусстве. К примеру, здание бывшего ассигнационного банка в Санкт-Петербурге (ныне Университет экономики и финансов) его архитектор Кваренги украсил лепниной, изображающей бычьи головы, дабы подчеркнуть богатство банка. В дальнейшем в применении слова "капитал" произошло раздвоение: с одной стороны - "головной, главный", с другой стороны - "богатство". В марксистской теории факторы производства классифицируются несколько иначе: вещественные факторы (средства производства) и личный фактор (рабочая сила). Для марксизма это деление очень важно, т.к. показывает, что не все факторы создают прибавочную стоимость (прибыль), а только личный фактор - рабочая сила. На каждом новом этапе развития производства появляются новые факторы, без которых производство не может успешно развиваться. Трудно, например, представить себе современное производство без таких факторов, как предпринимательство, информация, технология, экология и др. Однако системообразующими остаются три: труд, земля, капитал. Ни один из факторов в отдельности не может произвести продукт и принести доход. Поэтому процесс производства представляет собой взаимодействие факторов. Каждого предпринимателя интересует вопрос о том, как достичь такого соотношения факторов, при котором можно получить максимальный выпуск продукции. К примеру, чтобы добиться максимального урожая свеклы, необходимо комбинировать количество земельных площадей, отведенных под ее посадку, с затратами труда, уменьшая или увеличивая те или другие. Математически эта зависимость выражается формулой: у = f (a, а,... а), где у - количество произведенной продукции; f - функция; а, а,... а - факторы производства. КОЛИЧЕСТВО ВЫПУСКАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ ЗАВИСИТ ОТ ПРИМЕНЕННЫХ ДЛЯ ЕЕ ПРОИЗВОДСТВА ФАКТОРОВ И ИХ КОМБИНАЦИИ. Раз возможны различные комбинации факторов, значит есть вариант, при котором можно достичь их оптимального сочетания. Следовательно: Производственная функция - это техническое соотношение, отражающее взаимосвязь между совокупными затратами факторов производства и максимальным выпуском продукции. Как правило, величина факторов не остается постоянной, она изменяется. При этом возможны варианты: изменяются либо все факторы одновременно, либо один из них. Это обстоятельство влияет на доходность: она падает.1 Рассмотрим пример. Допустим, на определенном участке выращивается свекла. Земля как фактор - неизменна. Другой фактор - труд - изменяется. Предположим, что в данный участок вложили дополнительную единицу труда и получили 2 тыс. единиц свеклы. Можно предположить, что при следующем удвоении единицы труда урожай свеклы удвоится и станет равным 4 тыс. ед. Однако получено лишь 3 тыс. ед. Если на следующий год мы добавим еще одну дополнительную единицу труда, то получим еще меньший дополнительный урожай свеклы. Значит: При добавлении к постоянному количеству фиксированных затрат равных дополнительных затрат последовательно уменьшается дополнительная продукция. В этом суть закона убывающей доходности. Однако надо знать, что этот закон вступает в силу только после значительных неоднократных вложений дополнительных равных количеств изменяющегося фактора (в данном случае труда), т.е. закон убывающей доходности работает только с определенного момента. Из рассмотренного примера следует еще один вывод: Удвоение всех видов затрат (факторов) не удваивает, а просто увеличивает количество выпускаемой продукции. Это явление носит название "возрастание доходности в связи с увеличением масштаба (расширением) производства". 2. Предельная производительность и цены на факторы производства Что именно определяет доходы различных факторов производства в конкурентной рыночной экономике? Для начала, отметим, что теория распределения дохода является частным случаем теории ценообразования. Заработная плата является ценой труда, рента - ценой земли, а процент - ценой капитала. Цены на факторы производства устанавливаются взаимодействием предложения и спроса для различных факторов, так же как цены на товары определяются спросом и предложением этих товаров. 2.1. Характер спроса на факторы Спрос на факторы отличается от потребительского спроса двумя важными пунктами: (а) спрос на факторы является производным спросом и (б) спрос на различные факторы является взаимозависимым. а) Спрос на факторы производства является производным спросом Рассмотрим спрос на офисную площадь, которая является важным фактором производства для многих компаний. Например, компании, выпускающие компьютерные игры, арендуют офисы для своих программистов, а также для отделов заказов и обслуживания потребителей, так же как банкам приходится арендовать помещения для сотен людей в целях обслуживания чеков. Более того, в каждой области будет иметь место убывающая кривая спроса на офисные помещения; она показывает связь между рентой, назначенной владельцем дома, и количеством площади, необходимой компании: чем ниже рента, тем больше площадь, которую компании хотели бы занять под офис. Но между обычным потребительским спросом и спросом предприятий на используемые производственные ресурсы есть существенная разница. Потребители предъявляют спрос на конечные продукты, такие как компьютерные игры, из-за прямого наслаждения или полезности, которую обеспечивают эти товары. Напротив, фирмы не платят за такие производственные ресурсы как офисы, потому что они получают прямое удовлетворение. На самом деле, они чаще покупают эти производственные ресурсы из-за производства и выручки, которую они могут получить, используя эти факторы. Удовольствие, получаемое потребителем от компьютерных игр, определяет, сколько игр может продать компания, сколько служащих ей необходимо и какое количество площади ей надо арендовать. Чем успешнее ее программы, тем правее на графике находится кривая спроса на офисы. Детальный анализ спроса на производственные ресурсы должен тогда показать, что потребительский спрос в конечном счете определяет спрос фирм на помещения под офисы. Этот анализ не ограничивается офисами. Потребительский спрос определяет спрос на все используемые производственные ресурсы, включая сельскохозяйственные угодья, нефть, пекарни для пиццы и даже профессоров учебных заведений! Спрос фирмы на производственные ресурсы косвенно порожден потребительским спросом на ее конечный продукт. Рис. 1. Спрос на факторы производства является производным от спроса на блага, в изготовлении которых используются эти факторы Кривая производного спроса на кукурузные поля получена из кривой потребительского спроса на кукурузу. Если кривая (а) сместится вправо, то же самое произойдет с кривой (б). А если первая из этих кривых станет неэластичной, то со второй кривой также случится аналогичное изменение. Экономисты поэтому говорят о спросе на факторы производства, как о производном спросе. Это означает: спрос фирм на производственные ресурсы является следствием того, что эти ресурсы позволяют им производить блага, необходимые потребителям в настоящее время и в будущем. Рис. 1 показывает, каким образом спрос на данные производственные ресурсы, такие как плодородные кукурузные поля, следует рассматривать как производный от кривой потребительского спроса на кукурузу. Точно так же, спрос на офисные площади является производным от кривой потребительского спроса на программное обеспечение и другие товары и услуги, которые поставляются компаниями, арендующими офисы. б) Спрос на факторы производства является взаимозависимым Производство - результат коллективной деятельности. Бензопила сама по себе бесполезна, если я хочу свалить гигантскую ель. Рабочий с голыми руками также ничего не стоит. Вместе рабочий и пила прекрасно справятся с этой работой. Другими словами, производительность одного фактора, такого как труд, зависит от других факторов, с которыми приходится работать. Это означает, что в большинстве случаев невозможно сказать, сколько продукции было произведено каким-либо из производственных ресурсов отдельно от других. Различные производственные ресурсы взаимосвязаны между собой. Сэр Вильям Петти выразил суть этого следующим образом: труд - отец богатства, а земля - его мать. Нельзя сказать, кто важнее в производстве ребенка - мать или отец. Также чаще всего невозможно сказать, какая часть продукции была произведена каким-либо отдельно взятым производственным ресурсом. Именно эта взаимозависимость производительностей земли, труда и капитала делает распределение дохода сложным предметом обсуждения. Предположим, что нам единовременно надо распределить продукт целой страны. Если земля произвела отдельно от других ресурсов столько-то, труд произвел сам столько-то, а машины все остальное, то распределить их продукты будет несложно. В рыночной экономике, если каждый из факторов производит определенное количество, они будут пользоваться плодами собственного труда. Но перечитайте последний абзац и подчеркните слова типа "произвела отдельно от других" или "произвел сам"! Они относятся к выдуманному миру независимых факторов производства, который просто не существует в реальности. Как, например, можно выделить вклад каждого из производственных ресурсов в изготовление омлета, когда он получается за счет труда повара, куриных яиц, коровьего масла и природного газа? Для того, чтобы найти ответ на этот вопрос, нужно рассмотреть взаимодействие предельных производительностей (которые влияют на спрос) с предложением факторов производства, которые совместно определяют конкурентную цену и количество. 2.2. Обзор теории производства Основная идея, которую мы намереваемся здесь показать, заключается в том, что спрос на различные факторы производства является производным от выручки, которую дает предельный продукт каждого фактора. Теория производства начинается с понятия производственной функции. Производственная функция показывает максимальное количество продукции, которое может быть произведено при данном уровне технических знаний для каждой комбинации факторов производства. Понятие производственной функции обеспечивает строгое определение предельного продукта. Предельным продуктом производственных ресурсов называется дополнительный продукт или выпуск, полученный прибавлением одной дополнительной единицы данного производственного ресурса, в то время как затраты остальных ресурсов остаются постоянными. Первые три колонки табл. 1 позволяют увидеть, как вычисляются предельные продукты. В качестве последнего элемента обзора, вспомним о законе убывающей отдачи. Колонка (3) табл. 1 показывает, что каждая последующая единица труда порождает убывающий предельный продукт. "Убывающий предельный продукт" - это другое название для убывающей отдачи. Таблица 1 Вычисление предельной выручки фактора для фирмы в условиях совершенной конкуренции Предельный продукт труда показан в колонке (3); он вычислен добавлением дополнительной единицы труда при неизменных затратах на другие факторы производства. Убывающая отдача рассматривается как снижение предельного продукта труда, так как число работников увеличивается, в то время как другие факторы производства остаются неизменными. С помощью данных о производстве и цене выпуска легко можно вычислить предельную выручку фактора. Она показывает, сколько дополнительных прибылей получает фирма, задействуя дополнительную единицу труда. Предельная выручка фактора труда равна предельному продукту из колонки (3), умноженному на конкурентную цену продукта из колонки (4). Более того, мы можем взаимозаменить землю на труд, варьируя количество земли при постоянных затратах труда и других производственных ресурсов, и тогда, в общих чертах, мы сможем пронаблюдать для земли, так же как и для труда, действие закона убывающей отдачи. 2.3. Спрос на производственные ресурсы Проанализировав основные понятия, вернемся теперь к факторам, определяющим спрос на производственные ресурсы. Здесь мы покажем, каким образом фирмы, максимизирующие прибыль, выбирают оптимальную комбинацию производственных ресурсов, из которой можно вывести величину спроса на эти ресурсы. а) факторный спрос для фирм, максимизирующих прибыль Откуда взялся спрос на кукурузные поля, показанный на рис. 1? Чем в данном случае определяется спрос на каждый из факторов производства? Чтобы ответить на эти вопросы, нам надо проанализировать, как фирмы, ориентированные на получение прибыли, выбирают оптимальную комбинацию производственных факторов. Представьте себе, что вы - максимизирующий прибыль фермер. В вашей местности вы можете нанять нужное количество сельскохозяйственных работников за 20.000 долл. в год. Ваш бухгалтер представляет вам данные табл. 1. Как вы поступите? У вас есть несколько возможных вариантов. Если вы нанимаете одного работника, то ваша добавочная выручка (MRP) составит 60.000 долл., в то время как предельные издержки работника будут равны 20.000 долл., так что ваша дополнительная прибыль будет составлять 40.000 долл. Второй работник дает вам MRP в 30.000 долл. и добавочную прибыль 10.000 долл. Третий работник производит дополнительный выпуск, приносящий выручку всего лишь в 15.000 долл. при стоимости рабочей силы 20.000 долл.: таким образом, нанимать третьего работника невыгодно. Табл. 1 показывает, что максимальная прибыль получается при найме двух работников. Так, методом проб и ошибок, мы открыли интересное правило: Предприятие будет максимизировать свои доходы, нанимая дополнительные единицы фактора производства до тех пор, пока MRP этого фактора превышает добавочные издержки на оплату данного фактора производства. Рассуждая таким образом, мы можем получить правило выбора оптимальной комбинации производственных ресурсов: для того чтобы максимизировать прибыль, эти ресурсы следует увеличивать, пока предельная выручка фактора превышает предельные издержки или цену фактора производства. Для рынков с совершенной конкуренцией это правило еще проще. Напомним, что в условиях конкуренции предельная выручка фактора равна цене, умноженной на предельный продукт (MRP = Р х МР). Комбинация производственных ресурсов, обеспечивающая максимизацию прибыли в условиях совершенной конкуренции, достигается, когда предельный продукт, умноженный на цену выпуска, равен цене фактора производства: Предельный продукт труда х цена выпуска = = цена труда = ставка заработной платы Предельный продукт земли х цена выпуска = = цена земли = рента и т.д. Понять это правило можно с помощью следующих рассуждений: скажем, производственные ресурсы, используемые в производстве кукурузы (или в любой другой конкурентной отрасли), обходятся в 1 долл. за единицу-1 долл. за единицу труда, 1 долл. за единицу земли и т.д. Фирма захочет нанять такое количество ресурсов, чтобы доход с последней единицы также составлял 1 долл. Дополнительная выручка тогда составит МР фактора производства кукурузы, умноженный на цену кукурузы, Р. Когда затраты ресурсов увеличатся настолько, что МР х Р достигнет 1 долл., 1 долл. стоимости добавочного фактора производства будет в точности равен 1 долл. дополнительной выручки. Правило наименьших издержек. Мы можем заново определить условия в более общем виде так, чтобы они отвечали одновременно рынкам продукта и с совершенной, и с несовершенной конкуренцией (считая рынки факторов конкурентными). Предположим, что вы владеете монополией на кабельное телевидение. Если вы хотите максимизировать свою прибыль, вам необходимо выбрать наилучшую комбинацию работников, условий для проводки кабеля, грузовиков и тестирующего оборудования для того, чтобы минимизировать затраты. Если ежемесячная рента за пользование грузовиком составляет 8 000 долл. при стоимости труда в расчете на одного работника в 800 долл., то затраты будут минимизированы, когда предельные продукты на каждый доллар производственных ресурсов будут одинаковыми. Поскольку грузовик обходится в 10 раз дороже, чем труд, то МР грузовика должен быть в 10 раз больше МР труда. Правило наименьших издержек гласит, что затраты минимизируются, когда предельный продукт на 1 доллар производственных ресурсов уравнен для каждого производственного фактора. Это в одинаковой степени справедливо для субъектов как совершенной, так и несовершенной конкуренции на рынках продуктов. б) предельная выручка фактора и спрос на производственные ресурсы Получив MRP для различных факторов, мы теперь можем разобраться в спросе на факторы производства. Только что мы увидели, что максимизирующие прибыль фирмы выберут объем производственных ресурсов таким образом, что цены на каждый фактор производства будут равны MRP этого фактора. Это означает, что из графика MRP для фактора мы немедленно можем определить отношение между ценой этого фактора и объемом спроса на него. Эта зависимость есть не что иное, как кривая спроса. Взглянем еще раз на табл. 1. Последняя колонка этой таблицы показывает MRP труда для кукурузной фермы. Мы знаем, что в условиях максимизации прибыли при зарплате 60000 долл. предприятие выберет 1 единицу трудовых ресурсов; при зарплате 30 000 долл. 2 единицы труда и т.д. График MRP для каждого фактора производства дает график спроса предприятия на этот фактор. Мы использовали этот результат на рис. 2, чтобы нарисовать кривую спроса на фактор труда для нашей кукурузной фермы, пользуясь данными табл. 1. Кроме того, мы нарисовали сглаженную кривую через отдельные точки, чтобы показать, как будет выглядеть кривая спроса, если можно приобрести дробные единицы труда. Правило замены. "Венцом" правила наименьших издержек является правило замены: если цена одного из факторов поднимается, в то время как цены на другие факторы остаются неизменными, предприятие в большинстве случаев выиграет от замены более дорогого фактора другими производственными ресурсами. Рост цены труда, РL, уменьшит МРL /РL. Предприятие от реагирует снижением занятости и более интенсивным использованием земли, пока не будет восстановлено равенство предельных продуктов в расчете на один доллар производственных ресурсов, снижая, таким образом, количество требуемого L и увеличивая спрос на землю. Рост же цен отдельно на землю, РА , если использовать те же рассуждения, приведет к замене фактором труда более дорогой земли. Так же как и правило наименьших издержек, правило замены одинаково применимо в условиях как совершенной, так и несовершенной конкуренции на рынках благ. Рис. 2. Спрос на производственные ресурсы, выведенный на основе предельной выручки фактора Спрос на труд выводится на основе предельной выручки фактора труда. Этот рисунок использует данные для фирм конкурентных, представленные в табл. 1. 2.4. Предложение факторов производства Полный анализ определения доходов и цен на факторы производства должен включать как только что описанное понятие спроса на производственные ресурсы, так и предложение производственных факторов. Общие закономерности предложения различны для разных факторов; этот вопрос будет глубоко исследован в следующих двух главах. Предварим этот анализ несколькими вводными замечаниями. В условиях рыночной экономики большинство факторов производства находится в частной собственности. Люди "владеют" своим трудом в том смысле, что они контролируют его использование; но в настоящее время этот "человеческий капитал" может только сдаваться внаем и не может быть продан. В большинстве случаев капитал и земля также являются частной собственностью домашних хозяйств и фирм. Решения о величине предложения труда определяются многими экономическими и неэкономическими факторами. Важными детерминантами предложения труда являются цена на труд (т.е. зарплата) и демографические факторы, такие как возраст, пол, образование и семейное положение. Количество земли и других природных ресурсов определяется геологическими условиями и не может существенно измениться, хотя на качество земли влияют севооборот, заселение и другие усовершенствования. Предложение капитала зависит от прошлых инвестиций, сделанных фирмами, домашними хозяйствами и правительствами. В коротком периоде запас капитала фиксирован так же, как и земля, но в длительном периоде предложение капитала чувствительно к таким экономическим факторам, как доходы и процентные ставки. Можем ли мы что-нибудь сказать об эластичности предложения производственных ресурсов? В самом деле, кривая предложения может быть возрастающей, вертикальной и даже убывающей. Для большинства факторов, в длительном периоде предложение находится в прямой зависимости от факторных цен; в этом случае кривая предложения будет иметь положительный наклон. Обычно предполагается, что предложение земли не зависит от цены (в данном случае предложение земли будет совершенно неэластичным), и поэтому кривая ее предложения вертикальна. В некоторых особых случаях, когда доход от фактора увеличивается, владельцы могут сократить предложение фактора на рынке. Например, если люди считают, что они могут позволить себе работать меньше в результате повышения зарплаты, кривая предложения труда может вместо возрастающей стать убывающей. Рис. 3. Кривая предложения факторов производства Предложение факторов производства зависит от характеристик факторов и предпочтений владельцев. В большинстве случаев предложение прямо зависит от цен на них, как это имеет место в области ниже точки А. Для факторов с фиксированным предложением (например, для земли) кривая предложения будет совершенно неэластичной, как на участке от А до В. В особых случаях, когда повышение цены фактора приводит к существенному росту доходов владельца (например, в случаях с рабочей силой или нефтью), кривая предложения может быть изгибающейся влево, как это происходит в области выше точки В. На рис. 3 с помощью кривой предложения SS проиллюстрированы различные возможные виды эластичности предложения факторов. 2.5. Установление цен на факторы в результате взаимодействия спроса и предложения При полном анализе распределения до хода необходимо рассматривать предложение и спрос на факторы производства в их единстве. В предыдущих параграфах этого раздела спрос и предложение были проанализированы по отдельности. Мы показали, что при данных ценах на факторы, фирмы, максимизирующие прибыль, будут выбирать комбинацию производственных ресурсов, ориентируясь на предельную выручку фактора. Так, когда падает цена на землю, каждый фермер старается заменить этим фактором другие производственные ресурсы, такие как труд, машины и удобрения. Поэтому спрос на производственные ресурсы в виде земельных угодий будет таким, как показано на рис. 1(б). Каким образом нам получить величину рыночного спроса на производственные ресурсы (будь то земля, неквалифицированный труд или компьютеры)? Сложим вместе индивидуальный спрос каждой фирмы. Так, например, при данной цене на землю, мы суммируем спрос на землю всех фирм по этой цене; и то же самое проделываем при всех ценах на землю. Другими словами, мы производим сложение по горизонтали всех кривых спроса отдельных фирм для того, чтобы получить кривую рыночного спроса на данный производственный ресурс. Ту же процедуру мы осуществляем для всех производственных ресурсов, суммируя величины производного спроса всех предприятий, чтобы получить рыночный спрос на каждый фактор производства. И в каждом случае производный спрос на тракторы, неквалифицированный труд или на любой из производственных факторов зависит от предельной выручки этого фактора. Мы можем представить такую же схему для всех отдельных производителей на рынке. Так при каждом уровне цен на факторы, мы складываем по горизонтали все величины индивидуального предложения, чтобы получить рыночное предложение. Равновесная цена на производственные ресурсы в условиях конкурентного рынка - это цена, при которой объем спроса равен объему предложения. При этой и только этой цене то количество фактора, которое готовы предложить его владельцы, будет точно соответствовать тому количеству фактора, которое покупатели готовы приобрести. При низких ценах активность покупателей может привести к поднятию цены на факторы.1 3. Заработная плата и рынок труда Работники - это не просто абстрактные факторы производства. Это люди, у которых, помимо задачи обеспечить экономику трудовыми ресурсами, есть семьи, желания и потребности. И именно по этой причине мы беспокоимся о качестве и количестве рабочих мест, из-за нее уровень безработицы является центральной социальной проблемой, а рынок труда является постоянным источником дискуссий, социальных конфликтов и политических волнений. В последнем веке наблюдались решительные сражения между трудом и капиталом по поводу ставок зарплаты, условий труда и права образовывать союзы; сегодня женщины и меньшинства борются за свое право на хорошую работу и равную с остальными оплату труда. 3.1. Установление заработной платы в условиях совершенной конкуренции а) средняя ставка заработной платы Несмотря на то, что в любой экономике существует очень значительный диапазон доходов, экономисты склонны рассматривать в качестве показателя величины оплаты труда средний уровень ставки заработной платы. Исходя из этого показателя, американские трудящиеся сейчас живут гораздо лучше, чем сто лет назад. На рис. 4 показана средняя почасовая ставка зарплаты в промышленности с поправкой на инфляцию с 1890 г. Такая же картина наблюдается в любом индустриальном государстве. В Западной Европе, Японии и в стремительно развивающихся в промышленном отношении странах Восточной Азии, в течение длительного времени наблюдался стабильный рост покупательной способности работников наряду с улучшением состояния здоровья и увеличением продолжительности жизни. В Европе и США этот рост начался со второй половины 1700-х гг., вместе с внедрением технических и социальных новшеств, связанных с гигантским увеличением объемов промышленного производства, которое ознаменовало Промышленную революцию. Для сравнения, прежде ставка зарплаты имела тенденцию колебаться вверх-вниз на фоне незначительного роста за длительный период. Но это вовсе не говорит о том, что Промышленная революция привела к увеличению доходов для рабочих, особенно во времена невмешательства государства в функционирование экономики в 1800-е гг. В самом деле, даже романы Диккенса едва ли полностью отражают чудовищные условия детского труда и отсутствие каких бы то ни было санитарных условий на фабриках в начале XIX века. 84-часовая рабочая неделя за вычетом времени на завтрак и иногда на ужин была общим правилом. Большой объем работы мог быть выжат из 6-летнего ребенка, а если женщина теряла пару пальцев за ткацким станком, то она продолжала работать с оставшимися восемью. И хотя на некоторых американских предприятиях число производственных травм и смертей велико, все же оно значительно меньше того, что было в XIX веке. Рис. 4. Повышение зарплаты на фоне сокращения рабочего времени С развитием технологий и увеличением капитальных благ американские рабочие получают большую зарплату при сокращении рабочего дня. Медленный рост производительности в течение последних десяти лет привел к приостановке повышения зарплаты Конечно же, работать на заводе или фабрике нелегко, но тем не менее уровень жизни рабочих сейчас существенно превышает тот, что был в ранние века аграрного феодализма. Для рабочего класса Промышленная революция несомненно была гигантским шагом вперед. Но не было ли людям лучше на фермах, чем на фабриках? Вероятно, нет. Просто в городах бедность была более заметна. Что касается идиллической картины полной радости и здоровья деревенской жизни с довольными крестьянами и упитанными фермерами, то она является историческим мифом, который не подтверждается статистическими исследованиями в большей части мира. б) спрос на трудовые ресурсы Можем ли мы объяснить огромный скачок в общем уровне зарплаты посредством изменяющихся предложения и спроса? Зарплата, как и любая другая цена, будет увеличиваться, если предложение трудовых ресурсов уменьшается или спрос на труд растет. Конечно, это вовсе не означает, что в США с1890 г. предложение на труд упало, когда количество рабочей силы увеличилось в пять раз, возрастая даже быстрее, чем численность населения. Итак, для того чтобы найти объяснение скачку в заработной плате, обратим теперь внимание на факторы, определяющие спрос на трудовые ресурсы. Рис. 5 иллюстрирует теорию предельной производительности. В данный момент времени и при данном состоянии технологии существует зависимость между количеством затрат труда и величиной выпуска. Согласно закону убывающей отдачи, каждая дополнительная единица труда будет добавлять все меньшую долю продукта. В примере, показанном на рис. 5, после найма 10-й единицы труда общий уровень зарплаты составляет 20 долл. на одного работника. Но давайте заглянем глубже. Существуют два основных пути увеличения предельной производительности и, следовательно, зарплаты работников. Во-первых, предельный продукт будет расти, если работники столкнутся с увеличением количества или повышением качества капитальных благ. Сравните производительности двух землекопов, один из которых использует бульдозер, а другой - ручную лопату, или возможности средневековых переписчиков и современных секретарей. Во-вторых, предельная производительность более образованных и лучше обученных работников в общем будет выше, чем у работников с меньшим "человеческим капиталом". Теперь мы можем понять, почему зарплата и уровень жизни так выросли за последнее столетие. Заработная плата в США и других развитых государствах высока из-за того, что эти страны накопили существенные запасы капитала: плотную сеть авто- и железных дорог, телекоммуникаций; существенное количество заводов и оборудования для каждого рабочего, соответствующий инвентарь запасных частей. Средняя величина капитала на душу населения с конца Второй мировой войны увеличилась более, чем вдвое. Более того, технический прогресс, начиная с электричества, радио, вплоть до компьютеров и т.п., сделал запас капитала гораздо более производительным. Рис. 5. Спрос на труд отражает его предельную производительность Спрос на труд определяется с помощью предельной производительности в выпуске национального продукта. Вертикальные линии отражают дополнительный продукт, производимый первой, второй, и т.д. единицей труда. Общая ставка зарплаты, определенная для конкурентного случая при затратах труда, равных 10 единицам, составляет 20 долл. и равна предельной производительности 10-го работника. Кривая спроса на труд сдвигается вверх и вправо за счет накопления капитала, технического прогресса и улучшения качества труда В то же время, улучшилась и квалификация трудовых ресурсов. По всем меркам - по уровням грамотности, образования и профессионального обучения - трудовые ресурсы США 1995 года значительно опередили работников 1895 г. Для того, чтобы стать инженером, разрабатывающим точное оборудование, необходимы годы для получения соответствующего образования. Десять лет учебы требуются для успешных занятий нейрохирургией. Более того, доля взрослых людей, окончивших университет, с 1950 до 1992 г. увеличилась с 6 до более, чем 24%. Такое накопление человеческого капитала обеспечивает существенный рост производительности трудовых ресурсов. 3.2. Предложение труда а) детерминанты предложения До сих пор наше внимание было сосредоточено на роли спроса на рынке труда. Теперь обратимся к другой стороне рынка труда и займемся изучением предложения. Предложение труда - это количество часов, которое население желает работать с целью получения дохода на заводах, фермах, в коммерческих, государственных и бесприбыльных организациях. Тремя ключевыми элементами в анализе предложения труда являются рабочее время, норма участия (или доля рабочей силы в общей численности населения) и иммиграция. Рабочее время. Несмотря на то, что некоторые люди имеют работу со свободным графиком, большинство американцев трудится от 35 до 45 часов в неделю, без особой возможности увеличить или уменьшить количество рабочих часов. Однако, многие люди замечают, как много часов они работают в течение всей своей жизни. Принятие решения закончить школу, раньше уйти на пенсию, работать половину рабочего дня вместо целого - все это может сократить общее количество рабочих часов. С другой стороны, решение "полуночничать" и взять еще одну работу увеличит сумму проработанных в течение жизни часов. Предположим, что заработная плата растет. Будет ли увеличиваться или уменьшаться число рабочих часов? Посмотрите на кривую предложения труда на рис. 6. Обратите внимание, что кривая предложения сперва возрастает в северо-восточном направлении; затем, в критической точке С, она поворачивает на северо-запад. Как объяснить то, что более высокий уровень оплаты труда сначала увеличивает объем предложения труда, а затем его уменьшает? Поставьте себя на место работника, которому только что предложили более высокую оплату за час работы, и он при этом волен выбирать количество рабочих часов. Теперь вы должны сделать свой выбор. С одной стороны, на вас оказывает действие эффект замены (замещения), который побуждает вас работать больше, потому что каждый час теперь лучше оплачивает ся. Каждый час свободного времени стал дороже, и у вас появляется желание заменить досуг дополнительной работой. Но влиянию эффекта замещения противодействует эффект дохода. С увеличением зарплаты ваш доход растет. При более высоком уровне дохода вы хотите покупать больше товаров и услуг и, кроме того, вы также хотите иметь больше свободного времени. Вы можете позволить себе недельный отпуск зимой или летом, или же раньше выйти на пенсию. Какой из двух эффектов окажет на вас более сильное влияние - эффект замены или эффект дохода? В данном случае нет единственного верного ответа; это зависит от конкретного человека. В случае, показанном на рис. 6, для всех ставок зарплаты вплоть до точки С, предложение труда увеличивается вместе с ростом зарплаты: преобладает эффект замены. Но, начиная от точки С и выше, эффект дохода преобладает над эффектом замены, и объем предложения труда уменьшается с ростом зарплаты. Рис. 6. С увеличением зарплаты трудящиеся могут себе позволить работать меньшее количество часов Выше критической точки С увеличивающаяся зарплата влечет за собой уменьшение объема предложения труда, так как эффект дохода перевешивает эффект замещения, Почему? Потому что при более высокой зарплате работники могут позволить себе больше свободного времени, даже если растут издержки каждого дополнительного часа досуга в виде неполученной зарплаты Норма участия (доля рабочей силы в общей численности населения). Одним из наиболее впечатляющих достижений за последние десятилетия стал резкий приток женщин на рынок труда. Доля женщин старше 15 лет, занятых или ищущих работу, подскочила с середины 1960-х гг. до сегодняшнего момента с 40 до 60%. Частично это можно объяснить увеличением реальной заработной платы, что сделало работу более привлекательной для женщин. Однако, изменение этой величины невозможно объяснить одними только экономическими причинами. Для того, чтобы понять столь значительную перемену в структуре труда, необходимо взглянуть со стороны на изменение отношения общества к роли женщин как матерей, домохозяек и работниц. В то же время, когда больше женщин стало участвовать на рынке труда, резко упала активность пожилых мужчин на этом рынке, особенно мужчин старше 65 лет. Причиной этого, вероятно, явились более щедрые выплаты по программе социального обеспечения, которые дают возможность многим людям уйти на пенсию, вместо того, чтобы продолжать работать. Иммиграция. Нельзя больше пренебрегать ролью иммигрантов в качестве рабочей силы. По оценкам экспертов в США ежегодно поселяется более 1 млн. иммигрантов, включая около 200.000, въезжающих в страну нелегально. Иммигранты "создали" 39% прироста населения в 1980-х гг. и были растущей частью рабочей силы. Поток иммигрантов контролируется сложной системой квот, которая благоприятствует квалифицированным работникам и их семьям, а также близким родственникам граждан США и постоянно проживающих здесь лиц. Кроме того, существуют особые квоты для политических беженцев. В последние годы наибольшая часть легальных иммигрантов прибыла из таких мест как Мексика, Китай, бывший СССР, Корея, Филиппины, Вьетнам и некоторые страны Центральной Америки и Карибского бассейна. Многие из иммигрантов последних лет на удивление хорошо образованы: около 25% въехавших в страну мужчин имеют университетские дипломы - соотношение, характерное для мужчин, родившихся в США. Выбор работы для новоиспеченного иммигранта является классическим случаем неконкурирующих групп. Прежде чем выйти на открытый рынок должностей, новые иммигранты из отдельных стран склонны заниматься узко ограниченными видами деятельности. Например, во многих городах, таких как Лос-Анджелес и Нью-Йорк, большей частью бакалейных лавок владеют корейцы. Причина этого в том, что они могут получить совет и помощь от друзей и родственников, которые имеюттакиежелавки. По меретого, как иммигранты приобретают большийтрудовой стаж и образование в США, и их английский становится более свободным, для них расширяется выбор рабочих мест, и они становятся частью общего предложения труда. б) эмпирические исследования1 Теория не объясняет нам, будет ли предложение труда конкретной группы людей положительно или отрицательно реагировать на изменение заработной платы. Приведет ли рост подоходного налога на людей с высоким доходом (который порождает уменьшение зарплаты после уплаты налога) к сокращению их затрат труда? Вызовет ли субсидирование зарплаты работающих бедняков уменьшение или увеличение часов их работы? Эти жизненно важные вопросы должны рассматриваться президентами и законодателями, когда они взвешивают вопросы равенства и эффективности. Нам часто бывает необходимо знать точный наклон или эластичность кривой предложения труда. В табл. 2 представлена краткая сводка многочисленных исследований этого предмета. Этот обзор показывает, что кривая предложения труда для взрослых мужчин оказывается несколько изгибающейся влево, в то время как реакция других демографических групп выглядит, как обычная возрастающая кривая. Оказывается, что для населения в целом предложение труда очень слабо реагирует на изменение реальной заработной платы. Таблица 2. Эмпирические оценки реакции предложения труда Экономисты тщательно изучали реакцию предложения труда на реальную зарплату. Для мужчин кривая предложения выглядит изгибающейся влево, в то время как подростки и взрослые женщины в общем реагируют положительно на изменения зарплаты. Для экономики в целом кривая предложения является почти совершенно неэластичной или вертикальной. 4. Земля и капитал Соединенные Штаты - это страна с "капиталистической" экономикой. Под этим мы подразумеваем, что капитал, земля и финансовые активы в основном находятся в частной собственности. В 1990 году чистый запас капитала в США составлял 52 800 долл. на душу населения, из которых 47% владели частные корпорации, 33% - частные лица и 20% - правительства всех уровней власти. Более того, собственность на национальное имущество была сконцентрирована в портфелях самых богатых американцев. Напротив, в социалистических странах типа России до 1991 г., большая часть земли и капитала находилось в собственности государства, и там не было таких сверхбогатых людей, как Рокфеллеры и Гетисы. В условиях капитализма, частные лица и частные фирмы делают большую часть сбережений, владеют большей частью богатства и получают большую часть прибыли от своих инвестиций. Различие между богатыми и бедными странами частично является следствием разницы в степени эффективности использования нечеловеческих факторов производства. Социалистические страны из-за враждебности к капитализму часто неправильно оценивали и размещали свой капитал и не смогли "на равных" участвовать в международной экономической конкуренции; а развивающиеся страны иногда осуществляют сомнительные виды сельскохозяйственной деятельности, которые приводят к эрозии почв на их лучших землях или к истощению подземных вод. В этой главе мы займемся изучением функционирования рынков основных нетрудовых факторов производства - земли и капитала. Оба эти фактора являются активами длительного пользования, которые могут быть куплены или проданы на рынках или арендованы на определенный период времени. Мы начнем с рассмотрения земли, которая является фиксированным (по количеству) и невоспроизводимым ресурсом. Затем мы обратимся к рассмотрению важнейших аспектов спроса и предложения капитала, который одновременно является продуктом (выпуском) и ресурсом (фактором производства) в экономике. Это даст нам гораздо более глубокое понимание некоторых основных характеристик рыночного хозяйства. 4.1. Земля и рента а) рента как отдача от фиксированного фактора Земля является существенным фактором производства в любых видах хозяйственной деятельности.1 Лет двести назад земля использовалась главным образом в сельском хозяйстве; в настоящее же время ее отводят в основном под жилье, офисы и магазины. Но с экономической точки зрения наиболее важное свойство земли ничуть не изменилось. Землю, в отличие от труда или капитальных благ, можно охарактеризовать следующим образом: хотя она (земля) может быть создана посредством осушения или увлажнения, ее количество, как правило, нельзя увеличить при повышении ее цены или уменьшить при снижении цены. По этому поводу Вильям Роджерс остроумно подметил: "Земля - это хорошие инвестиции; ведь эти инвестиции не увеличивают ее количество". Цена использования надела земли за определенный период времени называется рентой, или, более формально, чистой экономической рентой. Рента рассчитывается как сумма долларов в единицу времени. Понятие ренты применимо не только к земле, но и к любому фактору, предложение которого фиксировано. Например, картина Леонардо да Винчи "Мона Лиза" является уникальной; если вы захотите ее представить на выставке, то вам придется заплатить ренту за ее временное использование. Рента - это плата за использование факторов производства, предложение которых фиксировано. Рыночное равновесие. Кривая предложения земли совершенно неэластична, т.е. вертикальна, поскольку предложение этого ресурса фиксировано. На рис. 7 кривые спроса и предложения земли пересекаются в равновесной точке Е. Именно к этой факторной цене должна стремиться рента. Почему? Если рента превышает равновесную цену, то объем спроса на землю со стороны фирм будет меньше существующего объема предложения данного ресурса. Некоторые землевладельцы вообще не смогут сдать в аренду свою землю; это заставит их согласиться на более низкую ренту, в результате чего рыночное значение ренты уменьшится. По схожим причинам, рента не может долгое время оставаться ниже своей равновесной величины. Если она действительно будет слишком низкой, то возросший спрос на землю со стороны фирм приведет к возвращению факторной цены к равновесному уровню. Только при конкурентной цене, когда общий объем спроса на землю равен ее фиксированному предложению, рынок будет находиться в равновесии. Количество земли Рис. 7. фиксированное количество земли будет применяться в хозяйственной деятельности независимо от платы за ее использование Совершенно неэластичная линия предложения характеризует случай "ренты"; иногда этот термин называют также "чистой экономической рентой". Мы поднимаемся по линии SS до кривой факторного спроса DD для того, чтобы определить величину ренты. Помимо земли, концепцию ренты можно применить к запасам нефти и золота, баскетболистам ростом выше двух метров и к любым другим производственным факторам, характеризующимся фиксированным предложением. Обратим внимание на следующий аспект: поскольку предложение земли фиксировано, земельная рента зависит исключительно от кривой спроса на этот ресурс. Предположим, что землю можно использовать только для выращивания кукурузы. Если спрос на кукурузу растет, это приведет к сдвигу кривой спроса на это благо вверх и вправо, и рента будет увеличиваться. Поскольку предложение земли неэластично, земля всегда будет использоваться в хозяйственной деятельности независимо от того, какое значение ренты установит конкуренция. Таким образом, ценность земли выводится всецело из ценности продукта, а не наоборот. б) налогообложение земли Постоянство предложения земли может иметь очень важные последствия. Рассмотрим рынок земли на рис. 8. Предположим, что правительство вводит 50%-ный налог на все земельные ренты, чтобы не финансировать свой бюджет за счет налога на здания или на капиталовложения в их ремонт, который определенно повлияет на объем строительной активности. Все то, что облагается налогом, является доходом или рентой за использование фиксированного количества земли в сельском хозяйстве или в городе. После введения налога, общий спрос на услуги земли не изменится. При цене {включающей налог) в 200 долл. на рис. 8, люди по-прежнему будут предъявлять спрос на все фиксированное предложение земли. Следовательно, из-за постоянного объема предложения этого ресурса, рыночная цена (с учетом налога) услуг земли не изменится и будет равна своему исходному значению в точке Е, которая отражает состояние рыночного равновесия. Что произойдет с величиной ренты, получаемой землевладельцем? Поскольку объемы спроса и предложения не изменились, налог не повлияет на рыночную цену. Поэтому он целиком будет выплачен из дохода землевладельцев. Эту ситуацию можно представить себе с помощью рис. 8. То, что платит фермер, и то, что получает землевладелец - это две совершенно разные вещи. Влияние введения 50%-ного налога на землевладельцев аналогично такому воздействию на них, которое произошло бы, если бы чистый спрос на рынке сдвинулся с DD до DD. Равновесный доход землевладельцев после уп латы налогов теперь составит всего лишь Е, или только половину величины Е. Все бремя налога полностью переместилось "назад" к собственникам ресурса, характеризующегося неэластичным предложением. Конечно же, землевладельцы будут недовольны. Но в условиях совершенной конкуренции они никак не смогут изменить свое положение, поскольку они не в состоянии изменить общий объем предложения, и земля будет использоваться независимо от дохода, который она приносит. Как говорится, половина каравая все же лучше, чем ничего. Следует также отметить, что здесь мы можем получить удивительный ответ на вопрос о влиянии такого налога на экономическую эффективность. Этот неожиданный ответ гласит: налог на ренту не приведет ни к каким искажениям или экономической неэффективности. Почему? Потому что налог на чистую экономическую ренту не изменит ничье экономическое поведение. На тех, кто предъявляет спрос, он не повлияет, поскольку их цена постоянна. Поведение же владельцев земли не изменится ввиду того, что предложение этого ресурса фиксировано и не может реагировать на налог. Следовательно, хозяйство функционирует после введения налога точно так же, как и до его введения: в результате взимания земельного налога не возникает никаких искажений или неэффективности. Рис. 8. Налог на фиксированное количество земли выплачивают землевладельцы, правительство же получает чистую экономическую ренту Налог на фиксированное количество земли не изменяет ее рыночную цену, соответствующую точке Е, но уменьшает доход землевладельцев (точка Е). Как быть в таком случае недовольным землевладельцам? Это заставляет вернуться к идее Генри Джорджа о едином земельном налоге, особенно в связи с возрастанием цены на землю в результате урбанизации. Налог на чистую экономическую ренту не приводит ни к каким искажениям или неэффективности. Пример: рента и движение за единый земельный налог. Теория чистой экономической ренты была основой для движения в поддержку единого земельного налога в конце 1800-х годов. В то время численность населения Америки быстро увеличивалась из-за иммиграции людей со всего мира. С ростом населения и удлинением сети железных дорог на американский запад, земельная рента резко повысилась, что принесло значительную прибыль тем, кто оказался достаточно удачлив или дальновиден, купив землю раньше. Почему, спрашивали некоторые люди, удачливым землевладельцам должно быть позволено получать эти "незаработанные земельные выигрыши"? Генри Джордж (Henry George) (1839-1897), журналист, много размышлявший об экономике, собрал и опубликовал все эти мнения в своем бестселлере "Бедность и прогресс" ("Poverty and Progress") (1879). В этой книге он призывал к такому финансированию деятельности государства, которое осуществляется главным образом через налоги на землю при уменьшении или упразднении всех остальных налогов на капитал, труд и на повышение качества земельных ресурсов. Джордж полагал, что такой налог может улучшить систему распределения дохода без ущерба для производительности экономики. Несмотря на то, что хозяйство США никогда не было близко к идеалу единого земельного налога, многие идеи Джорджа были восприняты последующими поколениями политических и экономических реформаторов.1 в) ценообразование на факторы и эффективность: рента и факторные цены как механизм нормирования редких ресурсов Мы видели, что спроси предложение на рынке факторов производства воздействуют на распределение дохода и решают проблему для кого. Нам могут нравиться или не нравиться ставки заработной платы и ренты, определенные в рыночной системе. Но независимо от того, каковы наши ценностные суждения о конкурентном распределении дохода, мы должны признать, что ценообразование в конкурентных условиях помогает ответить на вопрос, как надо производить блага наиболее эффективным способом. Конкурентный механизм ценообразования играет основную роль в выборе самой эффективной комбинации факторов производства. Например, рассмотрим, как разные страны реагируют на различные относительные пропорции земли и труда. В Америке, где запасы земли избыточны, а труд является редким ресурсом, в результате взаимодействия спроса и предложения складывается высокое соотношение "земля - труд". В Гонконге, где людей гораздо больше, чем земли, мы обнаруживаем уже большое соотношение "труд - земля". Являются ли эти соотношения результатом тщательного планирования и размещения со стороны государства? Конечно же, нет. В рыночной экономике сигналы, передаваемые ценами на факторы, обеспечивают использование эффективных комбинаций "земля - труд". В Америке услуги земли продаются по низкой цене, а услуги труда - по высокой. Поэтому американский фермер, подбирающий такую комбинацию ресурсов, которая минимизирует его затраты, замещает труд землей. Напротив, в Гонконге высокая цена земли означает тот факт, что этот производственный фактор в основном используется в промышленности, а не в трудоемком (трудоинтенсивном) сельском хозяйстве. Резюмируем вышесказанное следующим образом: Цены служат показателем редкости: они посылают сигналы производителям об относительной редкости различных ресурсов, тем самым помогая этим производителям выбрать такую их комбинацию, которая в наибольшей степени соответствует запасам данных ресурсов в обществе. 4.2. Капитал, процент и прибыль а) базовые понятия В экономическом анализе факторы производства традиционно подразделяются на три категории: труд, землю и капитал. Первые две из них называются первичными факторами производства; они доступны для хозяйствующих субъектов еще до начала производственного процесса. К ним мы добавляем произведенный фактор производства - капитал или капитальные блага (товары). Капитал состоит из тех произведенных благ длительного пользования, которые, в свою очередь, используются в качестве ресурсов в дальнейшем производстве. Срок существования одних капитальных благ может составлять несколько лет, других - около столетия или больше. Но фундаментальным свойством капитального блага является тот факт, что оно одновременно является как ресурсом, так и продуктом. Существуют три категории капитальных благ: здания и сооружения (например, фабрики и дома); оборудование (equipment) (потребительскиетовары длительного пользования типа автомобилей и производственные товары длительного пользования типа станков и компьютеров) и товарно-материальные запасы, т.е. запасы ресурсов и (готовой) продукции (здесь в качестве примера можно привести автомашины, находящиеся у автомобильных дилеров). Капитальные блага покупаются и продаются на рынках капитальных благ. Например, компания IBM продает компьютеры для предприятий; эти компьютеры используются фирмами для повышения эффективности их систем платежных ведомостей или управления производством. Когда осуществляются продажи (капитальных благ), мы наблюдаем цены на капитальные блага. Большинство капитальных товаров находится в собственности фирм, которые эти товары используют. Однако некоторые капитальные блага сдаются в аренду их владельцами. Плата за временное пользование капитальными благами называется арендной платой. Квартира, находящаяся в собственности мисс Лендлорд (Landlord; что в переводесанглийского означает "домовладелец(ица"), может быть сдана на год студенту за 400 долл. в месяц; эти 400 долларов и составляют арендную плату (мы проводим различие между рентой на фиксированные факторы типа земли и арендной платой на (воспроизводимые) факторы длительного пользования типа капитала). Одной из наиболее важных задач любой экономики, предприятия или домашнего хозяйства является размещение (аллокация) капитала между различными возможными сферами вложений. Следует ли стране инвестировать в сталелитейную промышленность или же в компьютеры? Нужно ли компании IBM строить новый завод для выпуска микрокомпьютеров или же необходимо инвестировать в увеличение производственных мощностей для расширения объемов производства компьютерных процессоров? Надо ли семье Гомеса, надеющейся улучшить свое материальное положение, покупать IBM-совместимый компьютер или же "Эппл"? Все эти вопросы связаны с проблемой инвестиций - сегодняшнего вложения денег для получения дохода в будущем. Когда мы принимаем решение о выборе наилучших инвестиций, нам необходим показатель, измеряющий доход или прибыль от капитала. Одним из самых важных индикаторов является норма дохода на капитал (называется также доходностью капитала или нормой отдачи на капита), которая обозначает чистый долларовый доход в расчете на каждый доллар вложенного капитала. Давайте рассмотрим пример с компанией, сдающей в аренду автомашины. "Агли Даклинг Рентал Компани" (Ugly Duckling Rental Company) покупает подержанный "Форд" за 10.000 долл. и сдает его в аренду за 2500 долл. в год. После подсчета всех издержек (затрат на ремонт, страховки, амортизации, и т.д.) и абстрагирования от любых изменений в ценах на машины выясняется, что эта компания получает в год 1200 долларов чистой арендной платы. В таком случае мы говорим, что норма дохода или доходность от сдачи в аренду "Форда" составляет 12% в год (: 1200 долл. 10.000 долл.). Следует также отметить, что норма дохода - это просто число в единицу времени. Иными словами, она имеет размерность (долл. за период/долл.) и обычно вычисляется в процентах за год. Мы можеМ рассматривать различные сферы капиталовложений: сдачу в аренду машин, нефтяные скважины, жилье, образование и т.д. Как вы поступить, если наши финансовые консультанты говорят вам, что у нас нет достаточной суммы денег, чтобы вложить во все, что можно? Один из действенных подходов в этой ситуации состоит в сопоставлении норм дохода на капитал при различных инвестициях. В первую очередь вы вычисляете для каждой из них денежную стоимость капитального блага. Затем оцениваем годовые поступления или арендную плату, которые мы можем получить за счет использования этого актива. Отношение годовой арендной платы к денежной (долларовой) стоимости есть норма дохода на капитал (доходность капитала): она показывает сумму денег, возвращаемую с каждого вложенного доллара и измеренную как полученные доллары, деленные на доллар инвестиций. Норма дохода на капитал (доходность капитала) является годовым чистым доходом (арендной платойза вычетом издержек), деленным на доллар вложенного капитали. Она представляет собой просто число - величину процентов за год. Вот несколько примеров доходности инвестиций. • Я покупаю виноградный сок по цене 10 долл. и продаю его через год как вино за 11 долл. Если нет никаких других затрат, то доходность этого вложения равна 1/10 или 10% годовых. • Я сажаю сосну, при этом мои издержки на оплату труда составляют 100 долл. Спустя 25 лет "взрослое" дерево продается за 430 долл. Доходность этого проекта равна 330%за четверть века; эта величина, как показывают расчеты на калькуляторе, эквивалентна норме дохода в 6% годовых, поскольку: (1,О6)25 = 4,33. • Я покупаю за 20.000 долл. бур, т.е. оборудование, применяющееся в нефтедобывающей промышленности. В течение 10 лет годовая арендная плата за него составляет 30.000 долл., но я каждый год теряю на топливе, страховке и амортизации 26.000 долл. Какова будет доходность этого бура? Она представляет собой доход в виде процентных выплат и возмещения капитальных затрат в 4000 долл. в течение 10 лет, деленных на 20.000 долл. исходной суммы инвестиций. Таблицы процентов показывают, что доходность бура составляет 15% годовых. Прибыль как доход на капитал. Где вы будете искать данные, если вам надо обнаружить величину дохода на капитал в американской экономике? Вообще говоря, когда капитал находится в собственности компаний, доход на капитал включается в их бухгалтерскую прибыль. Прибыль - это остаточный доход, равный общей выручке за вычетом общих издержек. Если вы владеете долей в корпоративном капитале, доход на этот капитал является вашей частью в совокупной прибыли фирмы. Хотя этот доход имеет другое название (прибыль) и зарабатывается по более рискованным активам (по сравнению с другими сферами вложений), тем не менее он есть доход на капитал и измеряется в долларах годовых поступлений, деленных на доллар инвестированных средств. Прибыли корпораций - это в настоящее время наибольший элемент дохода на капитал в экономике США. б) теория капитала Теперь, после обзора основных понятий экономического анализа капитала, мы можем обратиться к изучению классической теории капитала. Этот подход был разработан австрийцем Е.В.Бем-Баверком (E.V.Bohm Bawerk), шведом Кнутом Викселлем (Knut Wicksell) и американцем из Йельского университета Ирвингом Фишером (Irving Fisher) независимо друг от друга. Косвенность Инвестиции в капитальные блага влекут за собой косвенное или многоступенчатое производство. Вместо ловли рыбы своими руками, мы, в конце концов, поняли, что имеет смысл построить лодки, сделать сети, а затем их использовать, чтобы поймать гораздо больше рыбы, чем прежде. Иными словами, инвестиции в капитальные блага означают отсрочку текущего потребления для увеличения будущего потребления. Ловля меньшего количества рыбы сегодня освобождает труд для производства сетей, посредством которых можно поймать значительно больше рыбы завтра. Как правило, капитал является производительным ввиду того, что отказываясь от части потребления в настоящий момент времени, мы увеличиваем свое потребление в будущем. Чтобы лучше понять это, представьте себе два абсолютно одинаковых острова. Каждый из них имеет одинаковое количество труда и природных ресурсов. Обитатели Острова А используют эти первичные факторы для производства потребительских товаров типа продуктов питания и одежды, вообще не употребляя капитальных благ. Бережливые жители Острова В, напротив, отказываются от значительной части текущего потребления, используя свои природные ресурсы и труд для выпуска капитальных товаров, таких, как плуги, лопаты и ткацкие станки. После этой временной отсрочки текущего потребления Остров В получает большой запас капитальных благ. Рис. 9. Сегодняшние инвестиции увеличивают завтрашнее потребление На двух островах исходное количество труда и природных ресурсов является одинаковым. Расточительный Остров А ничего не инвестирует и характеризуется крайне медленным увеличением потребления на душу населения. Бережливый Остров В значительную часть своих исходных ресурсов тратит на инвестиции, отсрочивая потребление, а затем обеспечивает значительно более высокий уровень потребления в будущем. Рис. 9 показывает способ, посредством которого Остров В обгоняет в экономическом развитии Остров А. Для каждого из этих островов на вертикальной оси рисунка измеряется величина потребления на душу населения, которая достигается при поддержании существующего запаса капитала. Благодаря своей бережливости Остров В, используя косвенные, капиталоемкие (капиталоинтенсивные) методы производства, обеспечивает в будущем больший объем потребления, чем Остров А. Остров В получает более 100 единиц будущего потребления благ в обмен на исходный отказ от 100 единиц текущего потребления. Общество осуществляет инвестиции, поскольку отказ от текущего потребления позволяет увеличить объем потребления в будущем. Убывающая отдача и спрос на капитал Что случится, если страна все больше и больше жертвует своим текущим потреблением ради накопления капитала при том, что производство становится все более и более косвенным или многоступенчатым? Здесь мы будем ожидать, что вступит в действие закон убывающей отдачи. Рассмотрим в качестве примера компьютеры. Первые компьютеры были дорогими и использовались интенсивно. В 1960-е гг. ученые пытались хотя бы на час увеличить быстроту операций, выполняемых тогдашними дорогостоящими крупными компьютерами, которые едва ли имели мощность сегодняшнего персонального компьютера. К середине же 1990-х годов все имеющиеся в нашей стране компьютеры обладают в миллионы раз большей памятью и вычислительной способностью. Однако предельный продукт компьютерной мощности - ценность последнего вычисления или последнего бита памяти - очень сильно уменьшился по мере увеличения степени использования компьютера относительно труда, земли и других видов капитала. Другими словами, с накоплением капитала вступает в действие закон убывающей отдачи и норма дохода по инвестициям имеет тенденцию к падению. Если бы не существовало компенсирующего воздействия технического прогресса, то закон убывающей отдачи приводил бы к уменьшению доходности быстро растущих инвестиций. Как это ни удивительно, но за последние 150 лет норма дохода на капитал заметно не уменьшилась, хотя наш капитальный запас увеличился во много раз. Нормы дохода оставались высокими, поскольку инновации и технический прогресс создавали новые возможности получения больших прибылей так же быстро, как прошлые инвестиции уничтожали эти возможности. Определение процента и дохода на капитал Мы можем применить классическую теорию капитала для того, чтобы понять, как определяется процентная ставка. Домохозяйства осуществляют предложение фондов для инвестиций, воздерживаясь от потребления и накапливая во времени сбережения. В то же самое время, предприятия предъявляют спрос на капитальные блага - в виде грузовиков, строений и товарно-материальных запасов - с целью соединить их с трудом, землей и другими ресурсами. В итоге спрос фирмы на капитал управляется ее желанием получить прибыль за счет производства благ. Или вот как объяснял эту ситуацию Ирвинг Фишер в начале нашего века: "Количество капитала и норма дохода на капитал определяются взаимодействием между (1) нетерпением людей, проявляющимся в желании потреблять сегодня, а не накапливать больший запас капитальных благ ради будущего потребления (чтобы обеспечить материальное благополучие после выхода на пенсию или отложить на "черный день"); и (2) инвестиционными возможностями, которые приносят более высокий или низкий доход по этому накопленному запасу капитала". Чтобы уяснить, как определяются процентные ставки и доход на капитал, рассмотрим идеализированный совершенно конкурентный мир, в котором отсутствуют риск и инфляция. Принимая решение о том, инвестировать или нет, максимизирующая прибыль фирма будет всегда сопоставлять стоимость фондов с доходностью капитала. Если последняя превышает рыночную процентную ставку, по которой фирма может взять в долг финансовые средства, то она осуществит инвестицию. Если же ставка процента больше доходности вложения, то фирма не будет инвестировать. Когда закончится этот процесс? В конечном счете, фирма осуществит все инвестиции, нормы дохода по которым превышают рыночную ставку процента. Равновесие достигается тогда, когда конкуренция среди фирм снижает доходность капиталовложений до уровня рыночной процентной ставки. В конкурентной экономике без риска и инфляции конкурентная норма дохода на капитал будет равна рыночной процентной ставке. Рыночная ставка процента выполняет две функции: она нормирует редкое предложение капитальных благ, приводя к тому, что они используются в сферах вложения, приносящих наивысшую доходность; а также побуждает людей отказываться от части текущего потребления для увеличения запаса капитала. в) применение классической теории капитала Мы закончили обзор основной теории процента и капитала. Однако для учета важных реалистических черт экономической жизни эту теорию необходимо расширить и дополнить. Налоги и инфляция Инвесторы всегда зорко следят за инфляцией и налогами. Напомним, что инфляция приводит к уменьшению количества товаров и услуг, которые можно купить за прежнюю сумму денег. Поэтому, чтобы устранить последствия изменения ценности денег, нам нужно вычислить реальную процентную ставку или реальную доходность наших инвестиций. Другой важной характеристикой современной экономики (помимо инфляции) являются налоги. Часть наших доходов достается государству, которое с их помощью финансирует производство общественных благ и другие программы. Ввиду этого инвесторы, осуществляя свои вложения, сосредоточивают свое внимание на доходе после уплаты налогов. Технологические нарушения В сложной экономике реального мира происходят технологические изменения. Исторические исследования показывают, что изобретения и открытия повышают доход на капитал и, тем самым, воздействуют на равновесные процентные ставки. И действительно, тенденция процентных ставок к понижению, в основе которой лежит закон убывающей отдачи, устраняется изобретениями и техническим прогрессом. Некоторые экономисты (такие, как Йозеф Шумпетер) сравнивали инвестиционный процесс с дерганием струны скрипки: в мире неизменяющихся технологий звук струны постепенно затихает по мере того, как накопление капитала уменьшает его доходность. Но прежде, чем экономика попадет в стационарное состояние, происходят внешние события или изобретения, которые опять дергают струну и снова приводят в движение инвестиционный процесс. Неопределенность и ожидания Еще одно дополнение к рассмотренной теории капитала касается учета риска и неопределенности, существующих при принятии инвестиционных решений. В реальном мире никто не может знать будущее. Все инвестиции, оцениваемые в зависимости от будущих доходов, которые они принесут, связаны с предположениями. Одни предположения являются точными и основанными на серьезных размышлениях и информации, другие представляют собой просто какие-то смутные догадки; но в любом случае они - неопределенны. Каждый день мы просыпаемся, чтобы узнать, что наши ожидания были не совсем правильны и должны быть пересмотрены. Каждую ночь мы ложимся спать, осознавая, что следующее утро преподнесет нам еще несколько сюрпризов. Каким образом наличие неопределенности влияет на теорию капитала? В нашем анализе мы допускали отсутствие риска. Нов действительности любые ссуды или инвестиции содержат его элемент. Станок может сломаться; нефтяная скважина - оказаться пустой дырой; а ваша любимая компьютерная фирма - прогореть. Инвестиции отличаются друг от друга по степени риска; но не бывает абсолютно безрисковых инвестиций. Для инвесторов, как правило, характерно неприятие по отношению к держанию рискованных активов. Скорее они предпочтут хранить актив, наверняка дающий им 10%, активу, который с одинаковой вероятностью может принести 0 или 20%. Таким образом, если вы хотите, чтобы такие инвесторы осуществили рискованные вложения, вам нужно предложить им дополнительный доход или премию за риск. Например, выращивание скота связано с большим риском, тогда как продажа электроэнергии - с малым. Предположим, что инвестиции в сфере услуг являются безрисковыми и нормальная доходность по таким безрисковым вложениям составляет 10% годовых. Напротив, владение скотом представляет собой очень рискованный вид капиталовложений; ведь из-за плохой погоды, болезней и иных факторов вы с одинаковой вероятностью можете как удвоить ваши деньги, так и потерять половину из них. Тогда средняя доходность от владения скотом составит 25% годовых. Средняя или ожидаемая ценность дохода равна сумме доходов, получаемых в каждой возможной будущей ситуации, взвешенных по степени вероятности, с которой каждая из этих ситуаций может произойти. Поскольку водной ситуации доходность равна 100%, а в другой - минус 50%, это означает, что каждая ситуация может возникнуть с вероятностью, равной одной второй. Тогда ожидаемая норма дохода равна (1/2) х 100 + (1/2) х (-50) = 25%. Дополнительные 15 процентов, превышающие доход по безрисковым активам, равный 10%, являются премией за риск, требуемой для того, чтобы уговорить скотоводов не спать ночами и вообще нести добавочный риск в столь ненадежном бизнесе. Эмпирические исследования норм дохода на капитал показывают, что инвестиции, характеризующиеся повышенным риском, приносят больший доход. Табл. 3 показывает результаты недавних исследований норм дохода на капитал в различных отраслях народного хозяйства. Таблица 3. Реальные нормы дохода по различным активам Реальные нормы дохода по материальному капиталу, земле и человеческому капиталу сильно варьируются в зависимости от страны и степени риска. Источник: таблица составлена авторами на основе различных источников, включающих: Roger G.lbbotson and Gary P.Brinson, Investment Markets (McGraw-Hill, New York, 1987), United Nations Development Program; World Bank; и исследования в частном секторе. г) прибыль Помимо заработной платы, процента и ренты экономисты часто говорят о четвертой категории дохода, которая называется прибылью. Что такое прибыль? Чем она отличается от процента и вообще от дохода на капитал? Прибыль в системе бухгалтерской отчетности предприятий Бухгалтеры определяют прибыль как разность между общей выручкой и общими издержками. Чтобы вычислить прибыль, надо из общей выручки от реализации продукции (т.е. из общего объема продаж) вычесть все издержки или затраты (зарплату, жалованье, ренту, затраты на материалы, процент, акцизы и т.д.). Полученный остаток и называется прибылью. Насколько велики прибыли корпораций? Как показывает табл. 3, крупные корпорации зарабатывали на свой инвестированный капитал 12,3% в год за период 1963-1985 гг.; после уплаты налога эта доходность составляла около 6% годовых. Рис. 10 иллюстрирует прибыли до и после уплаты налогов нефинансовых корпораций в виде процентной доли в валовом внутреннем продукте (равном разности между совокупными объемами продаж и денежными затратами на материалы). Обе эти доли постепенно уменьшались в течение послевоенного периода. д) факторы прибыли1 Что определяет нормы прибыли корпораций в рыночной экономике? Наиболее важными детерминантами являются следующие факторы. 1. Прибыль как неявный доход. Для экономиста бухгалтерская прибыль является "винегретом", состоящим из различных компонентов. Значительная часть официальной бухгалтерской прибыли корпораций представляет собой всего лишь доход собственников фирмы на их собственный труд или их собственные инвестированные финансовые средства, т.е. доход на факторы производства, использованные этими собственниками. Например, одни виды прибыли являются отдачей от личных усилий, которые были приложены владельцами фирмы - врачом или юристом, которые трудились в малой фирме. Другие виды представляют собой рентный доход собственника природных ресурсов. В крупных корпорациях большая часть прибылей выступает в качестве альтернативных издержек инвестированного капитала. Эти прибыли называются неявным доходом; данное название применяется по отношению к альтернативным издержкам использования производственных факторов, находящихся в собственности фирм. Таким образом, то, что обычно обозначают словом прибыль, есть ничто иное, как арендная плата, рента и зарплата, только под другим названием. "Неявный доход", "неявная рента" и "неявная зарплата" - всеми этими терминами экономисты описывают доходы, которые получают фирмы за счет использования собственных факторов производства. Рис. 10. Доля прибылей корпораций медленно уменьшалась После Второй мировой войны, прибыли корпораций до уплаты налога составляли около 20% валового внутреннего продукта (равного разности между совокупными объемами продаж и денежными затратами на материалы). К началу 1990 года доля прибылей снизилась до 10% этого показателя. Налоговое бремя также уменьшалось в течение этого временного интервала. Источник: U.S. Commerce Department 2. Прибыль как вознаграждение за риск и инновации. Лет пятьдесят назад, чикагский экономист Фрэнк Найт (Frank Кnight) утверждал, что любая настоящая прибыль связана с неопределенностью или несовершенной информацией. Он имел в виду следующее: после вычитания неявных доходов, то, что остается, представляет собой чистую прибыль, являющуюся вознаграждением за осуществление инвестиций с неопределенной доходностью. Анализируя вознаграждение за несение риска, мы обычно не принимаем во внимание риск неуплаты и страхуемый риск. Обеспечение риска неуплаты "покрывает" возможность того, что ссуда или инвестиция не будет возвращена, например, из-за банкротства заемщика. Страхуемый риск является риском, который можно устранить посредством покупки страховки. Эти два риска представляют собой просто нормальные риски осуществления хозяйственной деятельности и учитываются в качестве издержек. Но существует также разновидность риска, которую следует учитывать при вычислении прибыли; этой разновидностью является нестрахуемый риск инвестиций. Компания может иметь высокую степень чувствительности к деловым циклам; это означает, что ее заработки значительно колеблются вместе со взлетами и падениями совокупного выпуска. Поскольку инвесторы характеризуются неприятием рискованных ситуаций, они требуют премию за риск по этим ненадежным инвестициям, чтобы компенсировать это неприятие риска. Прибыли корпораций являются наиболее изменчивым компонентом национального дохода, поэтому корпоративный капитал должен содержать значительную премию за риск для привлечения инвесторов. Эмпирические исследования, представленные в табл. 3, показывают, что 3-6 процентных пунктов годового дохода по корпоративным акциям представляют собой премию за риск, необходимую для того, чтобы привлечь людей к осуществлению этих рискованных капиталовложений. Другим каналом, через который неопределенность вносит свой вклад в величину прибыли, является вознаграждение за инновации и предпринимательство. Чтобы уяснить данный аспект, предположим, что мы уже произвели вычитание из прибыли компенсаций за риск неуплаты, а также за страхуемые и нестрахуемые риски. В мире совершенной конкуренции и неменяющихся технологий дополнительных прибылей вообще не будет существовать. В этом мире собственники будут получать за свои используемые факторы и принятый на себя риск ровно такую сумму, на которую их услуги оцениваются на конкурентных рынках. Другими словами, свободный вход бесчисленных конкурентов на рынки в статичном мире неизменных технологий будет приводить к снижению цен до уровня издержек производства. Единственными устойчивыми разновидностями прибыли в таком мире будут лишь конкурентные зарплата, арендная плата, рента и доход за несение риска. Однако мы не живем в подобном "сонном царстве". В реальности люди с новой идеей или патентом могут внедрить новый продукт или понизить издержки производства старого изделия. Давайте назовем человека, который делает такие вещи, новатором или предпринимателем. Мы можем выделить "инновационные прибыли" в качестве временного избыточного дохода, достающегося новаторам или предпринимателям. Что же мы имеем в виду под словом "новаторы"? Таких людей не следует путать с управляющими (менеджерами), которые являются руководителями больших и малых фирм, но не владеют значительной частью имущества этих фирм. Новаторы отличаются от управляющих. Новаторы - это люди, обладающие проницательностью, оригинальностью и смелостью во внедрении новых идей в бизнесе. В истории бывали такие великие изобретатели, как Александр Грэхем Белл (изобретатель телефона), Томас Эдисон (изобретатель электрической лампочки) и Честер Карлсон (изобретатель ксерографии). Некоторые изобретатели получили огромные прибыли за счет своего предпринимательства. В нашем веке мир наблюдал Стивена Джобса, создавшего компьютерную фирму "Эппл" (Apple Computers), и Билла Гейтса, оказавшегося среди самых богатых американцев из-за своего проницательного руководства компанией "Майкрософт", выпускавшей программное обеспечение. Однако на каждого из этих успешных новаторов приходится много тех, кто потерпел фиаско на пути к известности и успеху. Пытались многие; преуспели единицы. Каждая успешная инновация (нововведение) создает временную монополию. В течение короткого временного интервала авторы инноваций зарабатывают инновационные прибыли. Эти прибыли являются временными ч скоро устраняются соперниками и имитаторами. Но как только один из источников инновационной прибыли иссякает, тут же возникает другой. Инновационные прибыли существуют до тех пор, пока продолжается технический прогресс. 3. Прибыль как монопольный доход. Инновационная прибыль незаметно "переходит" в нашу последнюю категорию (прибылей). Многие люди с откровенной подозрительностью относятся к прибыли. Критики прибылей не рассматривают их в качестве неявной арендной платы или дохода за несение риска на конкурентных рынках. В их представлении человек, получающий прибыль, является ловкачом со склонностью к финансовым махинациям, который каким-то образом эксплуатирует остальное общество. Здесь критики имеют в виду третье (отличающееся от других) значение прибыли как дох ода монополии. Каким образом порождаются монопольные прибыли? Стоит только фактическим параметрам рынка отклониться от характеристик совершенной конкуренции, фирмы, функционирующие на этом рынке, могут заработать сверхприбыль, подняв цены. Если вы - единственный владелец патента на выпуск дорогого лекарства или разрешения на "прокат" кабельного телевидения в вашем городе, то вы можете взвинтить цены выше предельных издержек, ограничить предложение и получить монопольную прибыль на ваши инвестиции. Что же нового вносит анализ, проведенный в последних двух абзацах? На его основе мы можем понять, что часть того, что называют прибылью, является отдачей от рыночной или монопольной власти. Чрезмерные прибыли? Вышеприведенный обзор выявил много источников прибыли. Рассмотрев все способы, посредством которых фирмы могут извлечь прибыль в современной экономике - через неявный доход, вознаграждение за несение риска и доход от монопольной власти - казалось бы, можно ожидать, что кассы американских корпораций переполнены наличностью. Как это ни удивительно, но данный тезис неверен. За последние 30 лет корпорации получали небольшую норму отдачи от своих инвестиций - всего лишь 6% в реальном выражении после уплаты налога. Доля прибыли послеуплаты налога в общем доходе корпораций снизилась с 8,9% в 1960-е гг. до 5,3% в 1980-е гг. Эти данные отражают тот факт, что в длительном периоде американские корпорации зарабатывают очень мало чрезмерных (сверх-) прибылей. Данное открытие означает: некоторые утверждения о необыкновенной монопольной власти крупных компаний преувеличены, а конкуренция среди американских корпораций достаточно сильна, чтобы сохранить норму дохода на капитал на уровне, близком к стоимости фондов (рыночной процентной ставке). Дискуссии о прибылях почти затмили основной тезис, касающийся роли капитала в рыночной экономике. Существуют две фундаментальные силы, которые определяют накопление капитала и его доходность. Первой из этих сил является спрос на капитал, порождаемый высокой производительностью косвенных или многоступенчатых производственных процессов; воздерживаясь от сегодняшнего потребления, общество может увеличить потребление в будущем. Вторая сила связана с тем, что люди должны быть готовы к воздержанию от потребления для того, чтобы накапливать финансовые активы, ссужать финансовые средства фирмам, осуществляющим производительные инвестиции в косвенные производственные процессы. Эти две силы - технология и нетерпение - уравновешиваются процентной ставкой, обеспечивающей равенство величины накапливаемого капитала и той суммы, которую люди готовы не истратить на потребление и держать в виде сбережений. Заключение В заключение курсовой работы необходимо сделать некоторые общие выводы, являющиеся результатом всестороннего изучения рынков факторов производства. Для того, чтобы разобраться в спросе на факторы производства, я проанализировала теорию производства и производного спроса на факторы. Спрос на производственные ресурсы является производным спросом: нам нужны печи не ради их самих, а ради сдобных булочек и хлеба, которые в них можно выпекать для потребителей. Кривая факторного спроса выводится из кривых спроса на конечные блага. Сдвиг вверх кривой конечного спроса влечет за собой такой же сдвиг выведенной кривой факторного спроса; более низкая эластичность спроса на товары порождает более низкую эластичность производного факторного спроса. Спрос на фактор выводится из предельной выручки фактора (MRP), которая определяется как дополнительный доход, полученный от использования дополнительной единицы данного фактора. На любом рынке MRP равна предельной выручке, полученной от продажи дополнительной единицы продукта, умноженной на предельный продукт (MRP= MR х МР). Для конкурентных фирм, из-за равенства цены и предельного продукта, это упрощается до MRP=P х МР. Фирма максимизирует прибыль (и минимизирует издержки), когда устанавливается равенство MRP каждого фактора и предельных затрат на этот фактор. Это аналогично утверждению, что MRP в расчете на один доллар фактора одинаков для всех факторов производства. Это условие должно выполняться в состоянии равновесия, потому что максимизирующий прибыль работодатель будет нанимать каждый фактор до тех пор, пока ценность предельного продукта фактора не станет равной затратам на этот фактор. Чтобы получить величину рыночного спроса на фактор, мы складываем по горизонтали кривые спроса всех фирм. Это, наряду с кривой предложения того или иного фактора, определяет равновесие спроса и предложения. При рыночной цене на фактор производства объемы спроса и предложения на его рынке будут одинаковы -только при равновесии факторная цена не будет испытывать никаких тенденций к изменению. В теории распределения дохода на основе предельной производительности анализируется, каким образом происходит распределение общего национального дохода между различными факторами производства. Конкуренция многочисленных землевладельцев и работников порождает равенство факторных цен и предельных продуктов факторов. При таком процессе распределяется 100%продукта. Любой из факторов, а не только труд, может быть переменным. Поскольку каждая единица фактора оплачивается в размере МР последней нанятой единицы, возникает остаток выпуска. Этот излишек точно равен доходам других факторов при ценообразовании в соответствии с предельной производительностью. Поэтому, теория распределения на основе предельной производительности дает, хотя и упрощенную, но логически завершенную картину распределения дохода в условиях совершенной конкуренции. Спрос на труд, как и на любой другой фактор производства, определяется по его предельному продукту. Поэтому, вместе с ростом предельного продукта труда, за последнее столетие резко увеличилась общая ставка зарплаты. Это явилось следствием того, что трудящиеся стали лучше подготовлены, образованы, и произошло увеличение количества и повышение качества капитальных благ, с которыми они работают. Теми же причинами объясняется разница в зарплате в различных странах и регионах. При равновесии в условиях совершенной конкуренции, если бы все люди и должности были в точности одинаковы, не было бы никаких различий в зарплате. Равновесные ставки зарплаты, установленные по величинам спроса и предложения, были бы равны. Но, отбросив нереальные предположения, касающиеся "одинаковости" людей и рабочих мест, мы обнаружим существенные различия в зарплате даже на совершенно конкурентном рынке труда. Некоторые различия объясняются доплатами, компенсирующими денежную разницу в качестве рабочих мест. Неодинаковость качества должностей объясняет многие другие различия. Кроме того, рынок труда состоит из множества категорий неконкурирующих или частично конкурирующих групп. При неизменной численности населения предложение труда зависит от трех ключевых факторов: среднего количества рабочих часов, нормы участия (доли рабочей силы в общей численности) населения и уровня иммиграции. С повышением зарплаты появляются два противодействующих эффекта, касающихся предложения труда. Эффект замены побуждает каждого работника трудиться большее количество часов из-за более высокой почасовой оплаты. Эффект дохода действует противоположным образом, поскольку высокая о плата труда приводит к тому, что люди могут позволить себе тратить больше времени на отдых и потреблять больше жизненных благ. При некотором критическом значениии ставки зарплаты кривая предложения может изогнуться влево. Предложение труда одаренных, уникальных людей совершенно неэластично: их заработки большей частью являются чистой экономической рентой. Отдача от фиксированных производственных факторов (т.е. факторов, предложение которых постоянно) типа земли называется чистой экономической рентой или просто рентой. Поскольку линия предложения земли вертикальна и совершенно неэластична, земельная рента зависит исключительно от кривой спроса на землю. Объем использования фиксированного фактора (например, земли) в хозяйственной деятельности будет неизменным, даже если уменьшится доход (отдача) от этого фактора. По этой причине Генри Джордж отмечал, что рента по своей природе представляет собой излишек, а не вознаграждение, необходимое для того, чтобы компенсировать затраты труда. Эта точка зрения послужила основой для его проекта единого земельного налога на незаработанный прирост ценности земли; бремя такого налога не должно было перемещаться "вперед" к потребителем или искажать стимулы к производству. Третьим фактором производства является капитал, произведенный товар длительного пользования, который используется в дальнейшем производственном процессе. Вообще говоря, инвестиции в капитал представляют собой отказ от части текущего потребления. Отсрочивая сегодня потребление и производя здания или оборудование, общество увеличивает потребление в будущем. Существует технологическая закономерность, согласно которой косвенное производство порождает положительную норму дохода. Закрепим основные определения (в теории капитала). Капитальные блага: произведенные товары длительного пользования, используемые для дальнейшего производства. Арендная плата: чистый годовой денежный доход по капитальным благам. Норма дохода на капитал (доходность капитала): чистые годовые поступления от использования капитала, деленные на денежную ценность капитала (измеряется в процентах за год). Процентная ставка: доходность финансовых средств, измеренная в процентах за год. Реальная процентная ставка: доходность финансовых средств, скорректированная на инфляцию и также измеренная в процентах за год. Настоящая ценность: сегодняшняя ценность потока будущих доходов, порождаемого активом. Прибыль: остаточный доход, равный разности между (общей) выручкой и (общими) издержками. Активы порождают поток доходов в будущих периодах. Посредством вычисления настоящей ценности, мы можем измерить этот поток доходов в сегодняшней ценности. Чтобы это сделать, нужно рассчитать, какая сумма денег может сегодня породить поток будущих доходов, если ее инвестировать по рыночной процентной ставке. Процент представляет собой механизм, выполняющий две функции в экономике. В качестве инструмента мотивации, он дает людям стимулы к сбережению и накоплению богатства. В качестве инструмента нормирования, процент позволяет обществу выбирать только те инвестиционные проекты, которые обладают наивысшей доходностью. Однако с увеличением накопления капитала и со вступлением в действие закона убывающей отдачи, норма дохода на капитал и процентная ставка снижаются под влиянием конкуренции. Снижающиеся процентные ставки являются сигналом для общества, показывающим, что надо выбирать более капиталоемкие проекты с более низкой доходностью. Сбережения и инвестиции связаны с ожиданием будущего потребления, а не с сегодняшним потреблением. Взаимодействие бережливости и чистой производительности капитала определяет процентные ставки, норму дохода на капитал и капитальный запас. Фонды или финансовые активы (средства), необходимые для закупки капитала, обеспечиваются домашними хозяйствами, которые готовы отказаться от части сегодняшнего потребления в обмен на увеличение завтрашнего потребления. Спрос на капитал предъявляется фирмами, которые имеют разнообразные косвенные инвестиционные проекты. Таким образом, в долгосрочном равновесии процентная ставка определяется взаимодействием между чистой производительностью капитала и готовностью домохозяйств пожертвовать частью сегодняшнего потребления ради увеличения завтрашнего потребления. Важными дополнениями к классической теории капитала являются следующие: технический прогресс увеличивает производительность капитала; несовершенное предвидение означает очень значительную изменчивость доходности капитала; инвесторы должны учитывать влияние налогов и инфляции. Прибыль - это выручка за вычетом издержек. Официальные бухгалтерские прибыли в секторе предприятий представляют собой в основном доходы корпораций. С экономической точки зрения мы должны выделить три категории прибыли, которые происходят из различных источников. а) Возможно, наиболее важным источником прибыли является неявный доход. Фирмы, как правило, используют множество собственных нетрудовых факторов производства - капитала, природных ресурсов и патентов. В этих случаях неявный доход на неоплаченный или собственный ресурс представляет собой часть прибыли. б) Другой источник прибыли - неопределенность, связанная с доходом, требуемым для покрытия нестрахуемых рисков, и с прибылью, зарабатываемой предпринимателями, осуществляющими внедрение новых продуктов или инновации. в) Наконец, прибыль может быть результатом использования фирмой своей монопольной власти, являющейся следствием патентов, особых привилегий или государственного регулирования. Список использованной литературы Введение в рыночную экономику: Под ред. А. Я. Лившица, И. Н. Никулиной. - М.: Высш. шк., 1994. Гукасьян Г. М. Экономическая теория: ключевые вопросы / Под ред. д. э. н., профессора А. И. Добрынина. - 3-е изд., доп. -М.: ИНФРА-М, 1998. Зайдель Х, Теммен Р. Основы учения об экономике. М.: Дело ЛТД. 1994. Маконнелл К., Брю С. Экономикс: принципы, проблемы и политика. -М.: ТЕРРА, 1996. Пол А. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус. Экономика: Пер. с англ. -М.: "БИНОМ", "Лаборатория Базовых Знаний", 1997. Правила рынка / Под ред. проф. В. Д. Щетинина. - М.: Междунар. отношения. 1994. Речмен Д. Дж., Мескон М. Х., Боуви К. Л., Тилл Д. В. Современный бизнес: Учебник в 2-х томах: Пер. с англ. - М.: Республика. 1995. Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции. М. 1986. Современная экономика. Общедоступный учебный курс. Ростов-на-Дону, издательство "Феникс", 1996. 1 Гукасьян Г. М. Экономическая теория: ключевые вопросы / Под ред. д. э. н., профессора А. И. Добрынина. - 3-е изд., доп. -М.: ИНФРА-М, 1998. Стр. 20-24. 1 Пол А. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус. Экономика: Пер. с англ. -М.: "БИНОМ", "Лаборатория Базовых Знаний", 1997. Стр.249-260. 1 Маконнелл К., Брю С. Экономикс: принципы, проблемы и политика. -М.: ТЕРРА, 1996. Стр. 149-158. 1 Речмен Д. Дж., Мескон М. Х., Боуви К. Л., Тилл Д. В. Современный бизнес: Учебник в 2-х томах: Пер. с англ. - М.: Республика. 1995.Стр. 34-78. 1 Пол А. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус. Экономика: Пер. с англ. -М.: "БИНОМ", "Лаборатория Базовых Знаний", 1997. Стр. 286. 1 Пол А. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус. Экономика: Пер. с англ. -М.: "БИНОМ", "Лаборатория Базовых Знаний", 1997. Стр. 297-299. 1 19 Работа на этой странице представлена для Вашего ознакомления в текстовом (сокращенном) виде. Для того, чтобы получить полностью оформленную работу в формате Word, со всеми сносками, таблицами, рисунками, графиками, приложениями и т.д., достаточно просто её СКАЧАТЬ.  |
|
Банк готовых работ
Форма заказа
Скачать работу
экономические  Copyright © refbank.ru 2005-2024
Все права на представленные на сайте материалы принадлежат refbank.ru. Перепечатка, копирование материалов без разрешения администрации сайта запрещено. |
|